# Rhombus Protocol Rhombus Protocol is a robust non-custodial lending market connecting depositors and borrowers on Kaia network. Rhombus is the first native lending protocol on Kaia network supporting KLIP and Kaia Safe wallet connection.
# Assets On **Rhombus**, collateral deposited is viewed as an asset since it can be sold to cover the loan amount if necessary. In contrast, borrowed amounts are considered **liabilities** because they represent the borrower’s obligation to repay the lender. The tokens used for assets and liabilities often differ, with borrowed tokens generally being stablecoins, while collateral tokens are usually more volatile. ### Token Evaluation and Listing on Rhombus A detailed analysis is essential before listing any token on **Rhombus** to minimize potential market risks. The platform follows a set of stringent criteria to assess whether an asset is suitable for inclusion in the lending pool, including: * **Liquidity Check**: Verifying that the asset has adequate market liquidity to support trading. * **Security Assessment**: Performing a full audit to uncover potential vulnerabilities in the token's smart contract. * **Collateralization Strategy**: Establishing a suitable collateralization ratio that balances risk while maintaining the lending pool’s integrity. * **Risk Assessment**: Prioritizing assets with strong risk profiles to serve as collateral. * **Oracle Considerations**: Tokens with easily manipulated oracles are restricted to single-borrow listings. * **Community Support**: Gauging the token’s level of community backing and activity. #### Isolation Mode for Risky Assets (Not Available now) For newer or more volatile tokens with lower liquidity, **Isolation Mode** may be used. This feature enables the platform to manage borrowing and lending for riskier assets while keeping exposure controlled. # Lend and Borrow ## Lending and Borrowing on Rhombus This section explains Rhombus' lending protocol in detail. ### How does traditional lending work? Traditional finance (TradFi) loans are neither inclusive nor permissionless. Banks, credit agencies, and other intermediaries handle user data and dictate loan terms, which makes the process slow and selective. Unlike DeFi, where loans can be secured in seconds, getting a substantial loan in TradFi often requires lengthy approval processes. ### How is Rhombus different from traditional lending? Rhombus offers a permissionless, decentralized lending protocol that enables users to lend and borrow without needing approval or disclosing personal information. No matter your financial background or location, you can access lending services with ease. By simply connecting your wallet, you can deposit collateral and immediately receive a loan without the hassle of paperwork or weeks of waiting for approval. #### Benefits of Lending and Borrowing on Rhombus Rhombus provides more than just lending services — users earn rewards for both supplying and borrowing crypto assets. You can take advantage of competitive supply and borrow APYs, accumulate ecosystem points, and even gain rewards from partner projects. ### Leveraging Market Opportunities with DeFi Loans on Rhombus In DeFi, maximizing the use of your capital is key to success. With Rhombus, you can use loans to leverage your assets and hold multiple tokens using the same collateral. For example, if you’re an KAIA investor with confidence in the KAIA ecosystem’s future, you don’t have to just hold your KAIA. Instead, you can deposit it as collateral on Rhombus, borrow USDT, and invest in other tokens within the KAIA ecosystem. Of course, this involves leveraging, which introduces added risk, but with careful management, you can potentially amplify your returns. # Parameters ## Key Parameters for DeFi Lending and Borrowing on Rhombus This section covers the essential parameters involved in DeFi lending and borrowing. ### Max LTV (Loan-to-Value Ratio) Max LTV represents the highest amount you can borrow relative to your collateral. For example, if you're using $KAIA as collateral on Rhombus' KAIA Market, the maximum LTV is 65%. This means for every $KAIA you deposit, you can borrow up to 0.65 $KAIA in return. ### Liquidation Threshold The liquidation threshold is the point where your loan is considered undercollateralized and is at risk of being liquidated. The liquidation threshold for $KAIA is 70%. If the value of your $KAIA loan reaches 70% of the value of your collateral, the protocol may sell off your collateral to cover the loan. ### Liquidation Penalty If your collateral is liquidated, a penalty is applied. On Rhombus, the liquidation penalty is 7\~10%. So, if your loan is liquidated, you'll need to pay this additional peanalty on top of your loan balance. ### Utilization Rate The utilization rate shows how much of the available funds are currently being borrowed. For instance, if the utilization rate is 78%, that means 78% of the total available funds are being lent out. This percentage directly impacts interest rates—the higher the utilization, the higher the interest rates due to increased demand for the remaining available funds. ### Health Factor The health factor measures your loan's safety margin. A health factor above 1 means your loan is safe from liquidation. If it drops below 1, your loan is undercollateralized, and liquidation may occur. You can monitor the health factor of your loans under the Rhombus 'Dashboard.' # LST Lending ## Liquid Staking Tokens (LSTs) Liquid Staking Tokens (LRTs) are tokenized derivatives that represent staked assets, allowing you to unlock liquidity while still earning staking rewards. When you stake $KAIA to Lair Finance, your $KAIA is locked. LSTs let you convert that staked $KAIA into a derivative asset, which can then be used freely across supported DeFi platforms. ### How LSTs Work Here’s a simple breakdown of how LSTs function: * Users stake their assets (e.g., $KAIA) through a liquid staking protocol. * The protocol issues LST tokens (such as $stKAIA) in a 1:1 ratio, which represents the staked $KAIA. * These LST tokens can be traded, lent, or used in various DeFi applications, all while continuing to earn staking rewards. On top of staking rewards, users can also collect points from both the liquid staking protocol and any partnered protocols. # Liquidation ## Liquidations on Rhombus This section explains how liquidations work on Rhombus, their benefits, drawbacks, and how they're executed. Rhombus has a liquidation system in place to minimize default risks and protect lenders’ capital. ### What is Liquidation? Liquidation occurs when a borrower's collateral is sold off to repay their debt if the health factor of their loan drops below 1. Since liquidation is one of the major risks in DeFi lending, borrowers need to regularly monitor their loans and adjust their collateral or repay the loan to avoid this outcome. Several factors determine how much collateral is sold, such as the liquidation threshold, penalty, the current value of the collateral, and the outstanding debt. ### Monitoring Loan Health Rhombus tracks the health of loans using two key metrics: Loan-to-Value (LTV) ratio and the liquidation threshold. * **LTV Ratio**: Defines how much you can borrow against your collateral. * **Liquidation Threshold**: Marks the point at which your loan becomes under-collateralized and is at risk of liquidation. ### How Does Liquidation Work on Rhombus? Loan stability on Rhombus is measured by a metric called the **Health Factor**, which compares the value of your collateral against your borrowed amount. A health factor above 1 means your loan is safe, but if it falls below 1, Rhombus will sell enough of your collateral to restore the health factor to a safe level. #### Liquidation Thresholds: * **50% liquidation**: When the health factor dips below 1. * **100% liquidation**: When the health factor falls below a lower, dynamically adjusted threshold. For example, let’s say you borrowed $10,000 in stablecoins against $18,000 worth of $KAIA. If your health factor reaches the liquidation threshold (e.g., 0.8), Rhombus’ smart contract will automatically sell enough of your collateral to cover the debt. If there's a liquidation penalty (e.g., 5%), the amount of collateral sold will increase to account for that. ### When Could Your Collateral Be Liquidated? To prevent liquidation, it’s important to understand the factors that can cause your health factor to drop below 1: * Volatile collateral: If the value of your collateral drops sharply. * Collateral depreciation: The value of your deposited asset decreases. * Debt increase: The value of your borrowed funds rises relative to your collateral. * Missed interest payments: Failing to meet your interest obligations. Rhombus helps mitigate some of this risk by placing volatile assets in **Isolation Mode (Not available yet)**. ### Who Are Liquidators? Liquidators are advanced DeFi users or bots that monitor loans eligible for liquidation. They use automated systems to trigger a liquidation when a loan’s health factor drops too low. Liquidators pay off part of the debt and, in return, receive the collateral at a discount, known as the **liquidation bonus**. For example, if the liquidation penalty is 5%, half of that (2.5%) is given as a bonus to the liquidator. ### Liquidation Bonuses and Risks Liquidators are rewarded based on the risk level of the collateral. Higher-risk assets come with larger bonuses, encouraging liquidators to actively seek out and resolve risky positions. Rhombus carefully monitors market trends to offer competitive bonuses and ensure the protocol’s health. ### Liquidation Process To execute a liquidation on Rhombus, several inputs are required: * **User’s Wallet Address**: The borrower’s wallet with a health factor below 1. * **Debt Coverage Amount**: The amount of debt the liquidator is covering. * **Debt Asset**: The asset being used to cover the debt, often supported by flash loans. * **Collateral Asset**: The original asset deposited by the user. * **Profit Asset**: The asset the liquidator chooses to be paid in, such as native tokens or the underlying collateral. ### Steps to Execute a Liquidation Liquidation is a multistep process that can be automated via bots. Here’s a brief overview: 1. Verify the borrower’s health factor. 2. Evaluate if the liquidation is profitable after fees and bonuses. 3. Use flash loans if necessary. 4. Perform any necessary swaps. 5. Complete the liquidation. ### How to Avoid Liquidation To avoid liquidation, you can either repay part of your loan or deposit more collateral. Repaying the loan will significantly improve your health factor, making it the more effective option. # Flash Loan Flash Loans are a powerful feature primarily designed for developers due to the technical expertise required to implement them. This functionality allows users to borrow any amount of available assets without needing to provide collateral, provided that the borrowed liquidity is returned to the protocol within the same block transaction. Flash Loans offer a range of advanced use cases such as arbitrage, collateral swapping, and liquidations, all executed in a single atomic transaction. ### How Flash Loans Work Flash Loans enable you to borrow assets from the protocol for the duration of a single blockchain transaction. This is possible because the borrowed amount, along with any accrued fees and interest, must be repaid before the transaction concludes. If the borrowed amount is not returned within the same transaction, the entire transaction is reverted, ensuring the security of the protocol’s funds. #### Key Steps in a Flash Loan Transaction: 1. **Request the Flash Loan:** Your smart contract sends a request to the protocol to borrow a specified amount of assets. 2. **Execute Arbitrary Operations:** The smart contract can perform any number of operations such as trading, arbitrage, or collateral swapping using the borrowed assets. 3. **Repay the Loan:** Before the transaction ends, the smart contract must return the borrowed amount along with any accrued interest and fees. 4. **Transaction Completion:** If the borrowed amount is not repaid, the entire transaction is reverted, ensuring no assets are lost. # High Efficiency Mode E-Mode ### Overview The E-mode feature allows users to maximize capital efficiency when collateral and borrowed assets share similar price movements. For example, gcKLAY and stKAIA are all tokens pegged to the KAIA and are categorized together under the same E-mode. When you supply stKAIA in E-mode, you gain higher collateralization power, enabling you to borrow more assets like KAIA. **Note:** E-mode is limited to borrowing assets within the same category (e.g., stablecoins). ### Using E-mode E-mode is a specialized feature that enhances your borrowing capacity for correlated assets while still allowing you to use other assets as collateral under standard conditions. Assets outside the E-mode category will retain their normal Loan-to-Value (LTV) and liquidation parameters. #### Entering E-mode 1. **Access the Dashboard:** * Navigate to the dashboard and locate the “Your Borrows” section. 2. **Enable E-mode:** * Click on the dropdown menu under “Your Borrows” and select the “Enable E-mode” button. * Initially, the status will show as “E-mode Disabled.” Click “Enable E-mode” and follow the instructions in the pop-up window. 3. **Enhanced Borrowing Power:** * Once enabled, your borrowing power will increase, allowing up to 9% LTV for assets within the same E-mode category, such as stablecoins. #### Exiting E-mode 1. **Disable E-mode:** * To exit E-mode, go back to the “Your Borrows” section and select “Disable E-mode” from the dropdown menu. 2. **Follow Instructions:** * Follow the prompts in the pop-up to successfully exit E-mode and revert to normal collateral and borrowing settings. ### Benefits of E-mode * **Increased Borrowing Power:** Enjoy up to 93% LTV when borrowing assets within the same E-mode category. * **Flexible Collateral Usage:** Continue to use assets outside of the E-mode category as collateral under normal LTV and liquidation conditions. **Important:** Borrowing in E-mode is limited to assets within the same category (e.g., stablecoins). Exiting E-mode will revert your borrowing capacity to standard settings. # Frequently Asked Questions ## What is Rhombus Protocol? Rhombus Protocol is a decentralized, non-custodial liquidity market platform where users can participate as suppliers or borrowers. Suppliers provide liquidity to the market and earn passive income, while borrowers can access liquidity in both over-collateralized (ongoing) and under-collateralized (flash loans within a single transaction) formats. To engage with the community and seek assistance, you can join the [Rhombus Protocol Telegram](https://t.me/rhombus_io). Our team and community members are available to help you understand and effectively use the platform. ### Why Choose Rhombus Protocol? Rhombus Protocol offers a secure and transparent environment for liquidity markets. As a clean fork of Aave protocol, of which the contract codes have undergone extensive audits and Rhombus Protocol is built with robust security measures to ensure the safety of users' assets. It is fully open-source, allowing anyone to interact with the protocol through a user interface client, API, or directly with smart contracts on the blockchain. The open-source nature enables the development of third-party services and applications to interact with the protocol and expand its ecosystem. ### How to Interact with Rhombus Protocol? 1. **Supply Assets:** * Select your preferred asset and the amount you wish to supply. By supplying assets to the protocol, you earn passive income based on market demand for borrowing. 2. **Earn Passive Income:** * Interest is accrued based on the borrowing demand for the supplied assets. The more demand there is for an asset, the higher the interest rate you earn. 3. **Use Supplied Assets as Collateral:** * Once you have supplied assets, you can use them as collateral to borrow other assets. This allows you to leverage your existing holdings to access additional liquidity. 4. **Offset Borrowing Costs:** * Any interest earned from supplying funds helps to offset the interest accrued on borrowed funds, making the process of borrowing more cost-effective. ### Costs of Using Rhombus Protocol Interacting with the protocol involves transaction fees, which are required for blockchain operations. These fees vary based on network activity and transaction complexity. Users should be aware of these costs before engaging in supply or borrowing activities. ### Security of Supplied Funds All supplied funds are held in smart contracts. These contracts are publicly accessible, open-source, and have been formally verified and audited by third-party experts. You can withdraw your funds from the pool on demand or export a tokenized version of your position (rTokens). These rTokens represent your lender position and can be moved and traded like any other cryptographic asset on the blockchain. ### Understanding the Risks No decentralized platform is entirely risk-free. Rhombus Protocol, like any other DeFi platform, is subject to certain risks: 1. **Smart Contract Risk:** * The risk that a bug or vulnerability exists within the protocol’s code. To mitigate this, the code is publicly available, open-source, and has undergone multiple security audits. 2. **Liquidation Risk:** * The risk that your collateral may be liquidated if it falls below the required threshold during borrowing. Users should monitor their collateral and borrowing ratios to avoid liquidation. 3. **Ongoing Risk Mitigation:** * Rhombus Protocol runs an active bug bounty program and continuously reviews its code to minimize risks. For more detailed information on risks and security, please refer to the [Risks sections](/security/risks) of the documentation. # How to Supply & Borrow ## How to Supply On Dashboard, ### 1. Click on 'Supply' button of the assets you want to Supply Let's supply stKAIA
### 2. Approve and Supply On the modal window, #### ① Input the amount you want to supply #### ② Click on 'Approve' then approve on your wallet #### ③ After approval, click on 'Supply' and approve on your wallet
### 3. Check your balance After successful supply, you'll be able to see your supply balance on left panel of Dashboard
## How to Borrow On Dashboard ### 1. Click on 'Borrow' button of the assets you want to borrow Let's borrow KAIA
### 2. Approve and Borrow On the modal window, #### ① Input the amount you want to borrow #### ② Click on 'Approve' then approve on your wallet #### ③ After approval, click on 'Borrow' and approve on your wallet
### 3. Check your balance After successful borow, you'll be able to see your debt balance on right panel of Dashboard
# How to Repay & Withdraw ## How to Repay On Dashboard, ### 1. Click on 'Repay' button of the assets you want to repay Your debt is displayed on the right panel of the Dashboard
### 2. Repay On the modal window, #### ① Input the amount you want to repay #### ② Click on 'Repay' and approve on your wallet
### 3. Check your balance After successful supply, you'll be able to see your adjusted debt balance on right panel of Dashboard
## How to Withdraw On Dashboard ### 1. Click on 'Withdraw' button of the assets you want to withdraw Let's withdraw stKAIA
### 2. Withdraw On the modal window, #### ① Input the amount you want to withdraw #### ② Click on 'Withdraw' and approve on your wallet
### 3. Check your balance After successful borow, you'll be able to see your adjusted balance on left panel of Dashboard
# Audit [Rhombus Protocol V1 Audit](https://github.com/rhombusprotocol/rhombus-audits) Rhombus Protocol V2 (Current Version) is a clean fork of Aave V3 which has been audited by [Trail of Bits](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/07-01-2022_TrailOfBits_AaveV3.pdf), [ABDK](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/27-01-2022_ABDK_AaveV3.pdf), [Peckshield](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/14-01-2022_PeckShield_AaveV3.pdf), [OpenZeppelin](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/01-11-2021_OpenZeppelin_AaveV3.pdf) To reinforce additional security, Rhombus smart contract codes are being audited another renounced audit firm.\ Results will be announced through official channels once it's completed. # Oracle ## Oracles in Decentralized Lending on Rhombus In decentralized lending protocols like **Rhombus**, oracles play a crucial role in delivering accurate and reliable price data for digital assets and other financial instruments. Oracles provide real-time external information to the blockchain, enabling smart contracts to make informed decisions based on current market conditions. They are essential for determining collateral values, adjusting interest rates, and triggering liquidation events. ### Rhombus Oracle Providers Rhombus uses Orakl as Oracle provider to fetch price feeds for various assets ### Orakl on Rhombus The **Orakl** is a decentralized oracle solution built on the Kaia blockchain, offering real-time price data sourced from reputable institutional venues. By integrating Orakl, Rhombus ensures high-quality and reliable market feeds. This integration gives Rhombus access to accurate and timely price data, enabling better asset valuation, dynamic interest rate adjustments, and smooth liquidations. Using reliable oracles like Orakl enhances the security and transparency of the lending process, helping users lend and borrow with confidence, knowing their assets are safe from price manipulation. ### How Rhombus Utilizes Orakl By leveraging Orakl’s real-time price feeds and decentralized services, Rhombus improves the accuracy and reliability of its operations. Here are some key ways the integration strengthens the protocol: * **Real-Time Asset Valuation**: Rhombus relies on Orakl’s data to constantly update the value of assets used as collateral. This ensures borrowers’ assets are always properly valued, safeguarding both borrowers and lenders. * **LTV Calculation**: Accurate loan-to-value (LTV) ratios are crucial for healthy lending. Orakl sources market data from trusted institutional venues, allowing Rhombus to calculate collateral value and maintain up-to-date LTV ratios. * **Liquidation Triggers**: Rhombus automatically triggers liquidations when collateral drops below a certain threshold. Orakl’s real-time price feeds allow the protocol to act quickly and accurately, protecting lenders’ funds from under-collateralized loans. * **Interest Rate Calculations**: With interest rates often tied to market dynamics, Rhombus uses Orakl’s data to adjust rates in real-time, ensuring they align with supply and demand conditions. * **Transparency and Verification**: Orakl enables Rhombus users to independently verify the accuracy of price feeds. This transparency assures users that the platform operates fairly and without manipulation. * **Smart Contract Integration**: Rhombus integrates Orakl Network’s oracle service directly into its smart contracts. These programmable, self-executing contracts automate many of the protocol’s key functions, such as collateral valuation and liquidation, based on Orakl’s real-time data. # Contract Addresses Rhombus Contract Addresses on Kaia network
Contract NameAddress
Oracle0x46C7C6001F16372011114Fef18a9a68331237E97
LendingPool0xc17bDf95aBD73B851917B6233090E025427e1e84
LendingPoolImp0xD2064bE4426139bc16Cc42D670ae2CC6D8350949
PoolAddressProvider0x4FA15Fa91Fa80BE2107E9c8D79c6D2f897B80F6e
rateStrategyKaia0xC3207a1465C4d5cBb664c4CBb65519Ca8551218a
rateStrategyKaiaLST0x66D2421743E1a708E7E51c98CE557E1f21320E64
rateStrategyStable0xEd42a35DAa0A8495115026E78F8Db331634bdd6A
rateStrategyVolatileMajor0xd1898847998BF9f316C56831e28B76c8F0826bF3
UiIncentiveDataProviderV30x424E979Bb8aF0F824861787C51E88D241d4F68D9
UiPoolDataProviderV30xD5B7AB469ceCdA159E29e75D34E896837194556e
WalletBalanceProvider0xD9fB5cfE8A3441c50ae3D7e369D4f9aB5b1a0ee0
WrappedTokenGatewayV30xD9C4176C2a7Db0eF220A1f2F75c285bA1931b068
# Risks Rhombus Protocol introduces more sophisticated risk parameters and features to provide the protocol with a high level of protection against potential insolvency. # Asset Risks ## Risk Methodology and Token Evaluation ### Overview The interconnected nature of the DeFi ecosystem means that risks associated with one component can propagate throughout the entire system. In Rhombus Protocol, liquidity is a fundamental aspect, supporting both the protocol's operations and overall user experience. This documentation outlines a comprehensive framework for assessing token risk within Rhombus Protocol, considering market, counterparty, and smart contract risks. This methodology aims to establish higher risk standards across DeFi and ensure the long-term stability of the protocol. ### Participation in Rhombus Protocol Rhombus Protocol allows users to supply and borrow digital assets through liquidity pools. Suppliers receive protocol-issued rTokens that represent their supplied assets and accrued yield. Each borrowing activity is secured by collateral, serving as a safeguard against defaults and contributing to the protocol’s risk management. #### Gas Costs and Complexity Adding a new token to Rhombus Protocol introduces additional complexity and permanently increases the gas cost of transactions. This is because each token must be integrated into the smart contract infrastructure, raising the overall operational costs. #### Financial Implications From a financial perspective, tokens enabled as collateral are considered assets of Rhombus Protocol, while the borrowed tokens are considered liabilities. Often, the underlying assets and liabilities are distinct, with most borrows denominated in stablecoins and collateral provided in more volatile tokens. This divergence highlights the need for careful consideration before adding new tokens as collateral. ### Risk Considerations for New Tokens Before adding a new token to Rhombus Protocol, thorough analysis is required to ensure that the asset introduces more value than risk. The following guidelines should be observed: * **Only support assets with strong risk profiles as collateral.** * **Riskier assets should only be enabled as collateral with Supply/Borrow Cap or under Isolation mode.** * **New assets with higher risk and lower liquidity should only be considered for listing in Isolation mode (both for borrowing and collateral purposes).** #### Isolation Mode Isolation Mode in Rhombus Protocol allows to list riskier tokens without compromising the protocol's solvency. ### Centralization Risk Accepting centralized assets as collateral exposes the protocol to centralization risks, including the single point of failure associated with the underlying tokens. These risks must be considered carefully when assessing new tokens. #### Single Borrow Assets Tokens with manipulable oracles are listed as single borrow assets. Users who borrow these assets cannot borrow additional assets simultaneously. This approach, known as "Siloed Assets," minimizes the risk of oracle manipulation. ### Risk Methodology Framework The composability of DeFi protocols, including Rhombus Protocol, connects them to a wider ecosystem, introducing various risks. The addition of any new token must be evaluated based on three critical risk categories: #### 1. Smart Contract Risk This assesses the technical security of the asset's underlying code. Only tokens with rigorously audited smart contracts should be integrated into the protocol. Even with audits, smart contract risk cannot be fully eliminated, necessitating continuous vigilance. Assets with high smart contract risk should only be onboarded with strict risk mitigations, such as supply caps or Isolation Mode. #### 2. Counterparty Risk Counterparty risk measures how the asset is governed and the level of decentralization in its protocol governance. This risk is evaluated based on the number of parties controlling the token’s protocol, the number of holders, and the trust level in the governing entity or community. High counterparty risk assets should be carefully scrutinized before integration. #### 3. Market Risk Market risk relates to the size and stability of the asset pool within the protocol, as well as fluctuations in supply and demand. Liquidity must be sufficient to handle potential liquidations without excessive price slippage. Market risk is quantified by factors such as market cap, average daily volume, and normalized volatility. ### Risk Scale and Quantification Rhombus Protocol uses a risk scale to evaluate and classify assets, ranging from the lowest risk to the highest risk. Assets classified as high risk may still be integrated into the protocol, but with significant limitations, such as being restricted to Isolation Mode or being designated as borrow-only assets. #### Risk Factors * **Smart Contract Risk:** Measured by the age of the contract, number of transactions, and history of security audits. * **Counterparty Risk:** Assessed based on governance structure, number of active holders, and overall trustworthiness of the protocol's managing entities. * **Market Risk:** Evaluated using market cap, average daily trading volume, and historical volatility over multiple time frames. Tokens with high risks in any category should only be onboarded with strict risk mitigations, such as being available for borrowing only or with specific limitations in Isolation Mode. ### Risk Management and Calibration To ensure the protocol’s solvency, risk parameters must be carefully calibrated. This includes setting appropriate Loan-to-Value (LTV) ratios, liquidation thresholds, and bonuses to incentivize timely liquidations. Ongoing risk assessments are critical to maintaining the stability and security of Rhombus Protocol. # Liquidity Risks ## Liquidity and Borrow Interest Rate ### Overview The Rhombus Protocol is a decentralized, non-custodial liquidity protocol that enables users to supply and borrow various cryptoassets from liquidity pools, earning interest on supplied assets. The liquidity of the protocol is a critical metric, representing the availability of assets for operations such as borrowing backed by collateral and redeeming supplied assets along with accrued interest. At any given time, the protocol's liquidity can be assessed through the **Utilization Ratio**, which is the proportion of the reserve currently borrowed compared to the total supply of each asset. Liquidity risk is managed through the borrow interest rate model and alternative sources of aToken liquidity. ### Borrow Interest Rate Model The Rhombus Protocol's interest rate model is designed to manage liquidity risk and optimize asset utilization. The borrow interest rates are calculated using the Utilization Rate *U*, an indicator of the availability of capital within the liquidity pool. #### How It Works * **When capital is available**: Low interest rates are applied to encourage borrowing. * **When capital is scarce**: High interest rates are used to incentivize repayments and additional supplying. To retrieve the interest rate strategy contract on-chain, refer to the developer documentation. #### Interest Rate Formula The interest rate curve is divided into two segments based on an optimal utilization rate *U*optimal​. The model follows these rules: $$ R\_t = \begin{cases} \text{if } U \leq U\_{\text{optimal}} & \quad R\_0 + \frac{U\_t}{U\_{\text{optimal}}} R\_{\text{slope1}} \\\[1em] \text{if } U > U\_{\text{optimal}} & \quad R\_0 + R\_{\text{slope1}} + \frac{U\_t - U\_{\text{optimal}}}{1 - U\_{\text{optimal}}} R\_{\text{slope2}} \end{cases} $$ #### Actual Borrow Rate In practice, the `calculateCompoundedInterest` method is used, with an approximation that mostly impacts high interest rates. The actual borrow rate is given by: $$ \text{Actual APY} = \left(1 + \frac{\text{Theoretical APY}}{\text{secs per year}}\right)^{\text{secs per year}} - 1 $$ * **When *****U***** ≤ *****U*****optimal**​**:** Borrow interest rates increase slowly with utilization. * **When U > *****U*****optimal​**: Borrow interest rates increase sharply, reaching over 50% APY if liquidity is fully utilized. Both the variable and stable interest models are derived from the formula above, with different parameters for each asset. #### Model Parameters The interest rate parameters are tailored to manage liquidity risk and market conditions effectively. They are calibrated based on the following key factors: 1. **Collateral Usage**: Volatile assets need constant liquidity for liquidations. 2. **Market Conditions**: Borrowing costs must align with market opportunities to prevent arbitrage. ### Interest Rate Strategies for Markets The interest rate strategies for markets have been deployed with three distinct models, each calibrated for clusters of assets with similar risk profiles. #### Rate Strategy KAIA Designed for native asset and its LSTs that require consistent liquidity. * **Assets**: KAIA, stKAIA, wgcKLAY * **Parameters**: | Parameter | Value | | ---------------------------------- | ----- | | Optimal Usage | 90% | | Base Variable Borrow Rate | 0 | | Variable Rate Slope 1 | 4% | | Variable Rate Slope 2 | 104% | | Base Stable Borrow Rate | N/A | | Stable Rate Slope 1 | N/A | | Stable Rate Slope 2 | N/A | | Optimal Stable to Total Debt Ratio | 20% | #### Rate Strategy Stable One For low liquidity stablecoins, calibrated for lower optimal utilization. * **Assets**: USDT, USDC * **Parameters**: | Parameter | Value | | ---------------------------------- | ----- | | Optimal Usage | 80% | | Base Variable Borrow Rate | 0 | | Variable Rate Slope 1 | 4% | | Variable Rate Slope 2 | 104% | | Base Stable Borrow Rate | N/A | | Stable Rate Slope 1 | N/A | | Stable Rate Slope 2 | N/A | | Optimal Stable to Total Debt Ratio | 20% | #### Rate Strategy Variable Major For high liquidity variable tokens, encouraging borrowing with lower rates. * **Assets**: ETH * **Parameters**: | Parameter | Value | | ---------------------------------- | ----- | | Optimal Usage | 60% | | Base Variable Borrow Rate | 0 | | Variable Rate Slope 1 | 4% | | Variable Rate Slope 2 | 104% | | Base Stable Borrow Rate | N/A | | Stable Rate Slope 1 | N/A | | Stable Rate Slope 2 | N/A | | Optimal Stable to Total Debt Ratio | 20% | ### Supply Rate The borrow interest rates paid by borrowers are distributed as yield for aToken holders who supply to the protocol, excluding a portion reserved for the ecosystem treasury. The supply APY, **St,** is calculated as: $$ S\_t = U\_t \left( \frac{S\_{B\_t}}{S\_t} + \frac{V\_{B\_t}}{V\_t} \right) (1 - R\_t) $$ Where: * `Ut`: Utilization ratio. * `SBt`: Share of stable borrows. * `St`: Average stable rate. * `VBt`: Share of variable borrows. * `Vt`: Variable rate. * `Rt`: Reserve factor. # Risk Parameters ### Introduction Each asset within the Rhombus Protocol is assigned specific risk parameters that dictate how they can be supplied and borrowed within the protocol. The Rhombus introduces advanced risk mitigation tools, enhancing security, governance, and market-related parameters. It is essential for the Rhombus community to understand the risks associated with each asset to ensure the protocol remains secure and resilient. All assets supported by the Rhombus Protocol are added via Governance Proposals or through Asset Listing Administrators appointed by the Rhombus Governance. ### Risk Parameters Overview Risk parameters mitigate market risks for assets supported by the Rhombus Protocol. Each borrowing transaction is over-collateralized with assets that may be subject to volatility. Adequate margins and incentives are required to keep positions collateralized during adverse market conditions. If the value of collateral falls below a set threshold, a portion may be liquidated with a **Liquidation Bonus** to repay part of the debt and maintain collateralization. #### Key Risk Parameters in V3 Rhombus Protocol V3 introduces several new risk parameters to provide enhanced protection against insolvency: #### 1. Supply Caps * **Definition:** Limits the maximum amount of an asset that can be supplied to the protocol. * **Purpose:** Restricts exposure to riskier assets and guards against infinite minting exploits. * **Implementation:** The value of the supply cap is determined by the on-chain liquidity of the asset and the total collateral volume in the pool. #### 2. Borrow Caps * **Definition:** Sets the maximum amount of an asset that can be borrowed. * **Purpose:** Prevents excessive borrowing of an asset that could be subject to price exploits and protocol insolvency. * **Implementation:** The borrow cap is set based on the on-chain liquidity of the asset and the total volume of borrowed assets in the pool. #### 3. Isolation Mode * **Definition:** Limits systemic risk by restricting riskier assets to borrowing isolated stablecoins and using a single isolated asset as collateral. * **Implementation:** For more details, refer to the Isolation Mode Documentation. #### 4. Silo Mode * **Definition:** Applies to new assets with potentially manipulatable oracles. Siloed assets restrict borrowers to single-borrow positions, minimizing protocol insolvency risk. * **Implementation:** A borrower of a siloed asset cannot borrow any other asset simultaneously. #### 5. High Efficiency Mode (e-Mode) * **Definition:** Allows assets with correlated prices (e.g., stablecoins) to be listed in the same e-Mode category, maximizing capital efficiency by enabling higher Loan-to-Value (LTV) ratios. * **Current Implementation:** Only one e-Mode category is active—KAIA LST (category 1). ### Additional Risk Parameters #### Loan to Value (LTV) * **Definition:** Represents the maximum amount of assets that can be borrowed against a specific collateral, expressed as a percentage. * **Example:** At an LTV of 75%, for every 1 ETH worth of collateral, users can borrow up to 0.75 ETH worth of assets. #### Liquidation Threshold * **Definition:** The percentage at which a position becomes under-collateralized, triggering a liquidation. * **Example:** A liquidation threshold of 80% means the position can be liquidated if its value exceeds 80% of the collateral. #### Liquidation Penalty * **Definition:** A fee applied to the collateral price when liquidators purchase it as part of liquidating a loan that has exceeded the liquidation threshold. #### Liquidation Factor * **Definition:** Allocates a portion of the liquidation penalty to the ecosystem treasury. #### Health Factor * **Definition:** Represents the overall risk of a borrower's position. A Health Factor below 1 indicates that a position is at risk of liquidation. * **Calculation:** $$ \text{Health Factor} = \frac{\sum (\text{Collateral}\_i \times \text{Liquidation Threshold}\_i)}{\text{Total Borrows in ETH}} $$ #### Reserve Factor * **Definition:** Allocates a portion of the protocol’s interest to a collector contract from the ecosystem treasury. * **Purpose:** Serves as a risk premium calibrated based on the asset’s overall risk. ### Mitigating Market Risks Market risks have a direct impact on risk parameters and the protocol's stability. These risks include: #### Liquidity * **Importance:** Adequate liquidity is crucial for the liquidation process. Caps and liquidation parameters mitigate low-liquidity risks by providing higher incentives for liquidation. #### Volatility * **Impact:** Price volatility affects collateral value and can lead to under-collateralization. High volatility necessitates stringent LTV and liquidation parameters. #### Market Capitalization * **Importance:** Represents the size of the asset market, influencing the liquidation process. Smaller market caps are typically more volatile and pose higher liquidation risks. #### Overall Risk The overall risk rating is used to calibrate the Reserve Factor, with less risky assets assigned a lower factor (e.g., 10%) and riskier assets a higher factor (up to 35%). ### Conclusion Effective risk management is crucial to maintaining the solvency and stability of Rhombus Protocol. The community must remain vigilant in monitoring and adjusting risk parameters as needed to protect the protocol and its users. # Terms of Use ## Rhombus Protocol Terms of Use **Effecfive Date: Sep 21st, 2024** These Terms of Use (the “Terms”) constitute a legally binding agreement between you (“User,” “you,” or “your”) and Rhombus Protocol (“Company,” “we,” “us,” or “our”), governing your access to and use of the Rhombus Protocol website, services, and any related applications (collectively, the “Services”). By accessing or using the Services, you acknowledge that you have read, understood, and agree to be bound by these Terms in their entirety. If you do not agree to these Terms, you must not access or use the Services. ### 1. Acceptance of Terms 1.1 **Binding Agreement.** By accessing or using the Services, you agree to be legally bound by these Terms and all terms incorporated by reference. 1.2 **Eligibility.** You represent and warrant that you are at least 18 years of age or the legal age of majority in your jurisdiction, and have the legal capacity to enter into this agreement. If you are using the Services on behalf of a legal entity, you further represent and warrant that you have the authority to bind such entity to these Terms. ### 2. Modifications to the Terms 2.1 **Amendments.** We reserve the right to modify or amend these Terms at any time. Any such modifications will be effective upon posting of the amended Terms on the Services. You are responsible for reviewing these Terms periodically. Continued use of the Services following any such changes constitutes your acceptance of the amended Terms. 2.2 **Notification of Changes.** If we make material changes to these Terms, we will notify you by updating the “Last Updated” date at the top of these Terms. ### 3. Use of the Services 3.1 **Compliance with Law.** You agree to use the Services in compliance with all applicable laws, regulations, and these Terms. You are solely responsible for any legal consequences arising from your use of the Services. 3.2 **Non-Custodial Services.** The Services are non-custodial, meaning that we do not store, control, or have access to your digital assets. You are solely responsible for maintaining the security and control of your digital wallet and private keys. 3.3 **Assumption of Risk.** You understand that digital assets and blockchain technology are inherently risky and volatile. By using the Services, you acknowledge and accept these risks and agree that you are solely responsible for your actions and any losses incurred. ### 4. Prohibited Uses 4.1 **Prohibited Activities.** You shall not, and shall not attempt to, engage in any of the following activities in relation to the Services: (a) **Illegal Activities:** Engaging in any illegal activity, including money laundering, terrorist financing, or any activity that violates applicable law. (b) **Market Manipulation:** Conducting or attempting to conduct any form of market manipulation, including but not limited to pump-and-dump schemes, wash trading, or spoofing. (c) **Intellectual Property Infringement:** Infringing on the intellectual property rights of others, including but not limited to copyrights, trademarks, or patents. (d) **Cybersecurity Violations:** Compromising the security of the Services, including hacking, deploying malware, or conducting denial-of-service attacks. (e) **Fraud and Misrepresentation:** Providing false, misleading, or fraudulent information to us or other Users. (f) **Data Mining or Scraping:** Using automated means to extract data from the Services without our express permission. 4.2 **Sanctions Compliance.** You represent and warrant that you are not subject to any trade embargoes, sanctions, or restrictions by any government authority, and that you are not using the Services in violation of any applicable sanctions or export control laws. ### 5. Intellectual Property Rights 5.1 **Ownership.** The Services and all content, features, and functionality, including but not limited to information, software, text, displays, images, video, and audio, are owned by the Company or its licensors and are protected by intellectual property laws. 5.2 **License to Use the Services.** Subject to these Terms, the Company grants you a limited, non-exclusive, non-transferable, revocable license to access and use the Services for your personal, non-commercial use. ### 6. Disclaimers and Limitation of Liability 6.1 **No Warranties.** The Services are provided on an “AS IS” and “AS AVAILABLE” basis without any warranties of any kind, whether express or implied, including but not limited to warranties of merchantability, fitness for a particular purpose, or non-infringement. 6.2 **Limitation of Liability.** To the maximum extent permitted by applicable law, the Company, its affiliates, directors, officers, employees, agents, and licensors shall not be liable for any indirect, incidental, special, consequential, or punitive damages, including but not limited to loss of profits, data, or use, arising out of or in connection with your use of the Services, regardless of the form of action and whether or not the Company has been advised of the possibility of such damages. ### 7. Indemnification 7.1 **Indemnification.** You agree to indemnify, defend, and hold harmless the Company, its affiliates, and their respective officers, directors, employees, agents, and licensors from and against any and all claims, damages, losses, liabilities, costs, and expenses (including reasonable attorneys’ fees) arising out of or related to your use of the Services, your violation of these Terms, or your violation of any rights of a third party. ### 8. Governing Law and Dispute Resolution 8.1 **Governing Law.** These Terms and your use of the Services shall be governed by and construed in accordance with the laws of Singapore, without regard to its conflict of law principles. 8.2 **Dispute Resolution.** Any disputes arising out of or relating to these Terms or the use of the Services shall be resolved through binding arbitration administered by Singapore International Arbitration Centre (SIAC) in accordance with its rules. The arbitration shall take place in Singapore, and the language of the arbitration shall be English. The arbitrator’s decision shall be final and binding. 8.3 **Class Action Waiver.** You agree that any disputes shall be resolved on an individual basis and that you waive the right to participate in a class action or other collective proceeding. ### 9. Waiver and Severability 9.1 **No Waiver.** No waiver by the Company of any term, provision, or right hereunder, whether by conduct or otherwise, in any one or more instances, shall be deemed to be or construed as a further or continuing waiver of any such term, provision, or right, or any other term, provision, or right, or as a waiver of any other provision hereunder. 9.2 **Severability.** If any provision of these Terms is found to be invalid or unenforceable, such provision shall be enforced to the maximum extent permissible, and the remaining provisions shall remain in full force and effect. 9.3 **Partial Invalidity.** If any part of these Terms is held to be unlawful, void, or unenforceable, that part will be deemed severable and will not affect the validity and enforceability of any remaining provisions. ### 10. Termination 10.1 **Termination by the Company.** The Company may, in its sole discretion, suspend or terminate your access to the Services at any time, with or without notice, if it believes you have violated these Terms or if it believes that such action is necessary to protect the integrity, security, or reputation of the Services or the Company. 10.2 **Termination by You.** You may terminate these Terms by discontinuing your use of the Services at any time. Termination of these Terms will not relieve you of any obligations or liabilities that you have incurred prior to termination. 10.3 **Effect of Termination.** Upon termination of these Terms for any reason: (a) all licenses granted to you under these Terms will terminate immediately; (b) you will cease all use of the Services; and (c) the Company may, in its sole discretion, delete any data associated with your use of the Services. ### 11. Privacy and Data Protection 11.1 **Privacy Policy.** Your use of the Services is also governed by our Privacy Policy, which is incorporated by reference into these Terms. By using the Services, you consent to the collection, use, and sharing of your information as described in the Privacy Policy. 11.2 **Data Security.** While the Company takes reasonable measures to protect your personal information, you acknowledge and agree that the Company cannot guarantee the security of any data transmitted through the Services or over the internet. You use the Services at your own risk and are responsible for implementing appropriate security measures. 11.3 **Third-Party Services.** The Services may contain links to or allow you to interact with third-party websites or services. The Company is not responsible for the privacy practices or content of such third-party sites or services. You should review the privacy policies of these third parties before providing any information to them. ### 12. Feedback 12.1 **Feedback.** If you provide any feedback, suggestions, or comments to the Company regarding the Services (“Feedback”), you hereby grant the Company a perpetual, irrevocable, worldwide, non-exclusive, royalty-free, fully-paid, sublicensable, and transferable license to use, reproduce, modify, create derivative works from, distribute, perform, and display the Feedback in any manner and for any purpose, including commercial purposes, without attribution or compensation to you. ### 13. Dispute Resolution and Arbitration 13.1 **Dispute Resolution.** In the event of any dispute, claim, or controversy arising out of or relating to these Terms or the breach, termination, enforcement, interpretation, or validity thereof, or the use of the Services (collectively, “Disputes”), you and the Company shall first attempt to resolve the Dispute informally by contacting each other. 13.2 **Arbitration Agreement.** If the Dispute is not resolved within 30 days after such contact, it shall be resolved by binding arbitration administered by Singapore International Arbitration Centre (SIAC) in accordance with its rules. The arbitration shall take place in Singapore, and the language of the arbitration shall be English. 13.3 **Exceptions to Arbitration.** Notwithstanding the foregoing, either party may seek injunctive or other equitable relief to protect its intellectual property rights in any court of competent jurisdiction. 13.4 **Waiver of Jury Trial.** You and the Company hereby waive any constitutional and statutory rights to go to court and have a trial in front of a judge or a jury. 13.5 **Governing Law.** These Terms shall be governed by and construed in accordance with the laws of Republic Of Korea, without regard to its conflict of laws principles. ### 14. Miscellaneous 14.1 **Entire Agreement.** These Terms constitute the entire agreement between you and the Company regarding your use of the Services and supersede all prior and contemporaneous agreements, understandings, and communications. 14.2 **Severability.** If any provision of these Terms is held to be invalid or unenforceable, such provision shall be enforced to the maximum extent permissible, and the remaining provisions shall remain in full force and effect. 14.3 **Assignment.** The Company may assign or transfer these Terms, in whole or in part, at any time without notice or your consent. You may not assign these Terms or any of your rights or obligations hereunder without the Company’s prior written consent. 14.4 **Contact Information.** If you have any questions or concerns about these Terms or the Services, please contact us at . # Privacy Policy ## Rhombus Protocol Privacy Policy **Effective Date: Sep 21st, 2024** Rhombus Protocol (“Company,” “we,” “us,” or “our”) is committed to protecting the privacy of individuals who interact with our website, applications, and services (collectively, the “Services”). This Privacy Policy (“Policy”) sets forth the terms under which we collect, use, disclose, and protect your personal information in connection with your use of the Services. By accessing or using the Services, you acknowledge that you have read, understood, and agreed to the terms of this Policy. If you do not agree with any part of this Policy, you must discontinue using the Services. ### 1. Scope of this Privacy Policy 1.1 **Applicability.** This Policy applies to personal information collected, used, and processed by the Company in connection with your access and use of the Services, including information collected through our website, decentralized applications, and any other online or offline offerings that link to this Policy. 1.2 **Exclusions.** This Policy does not apply to personal information processed on behalf of our clients through their use of our Services (“Customer Data”). Customer Data is governed by our clients’ respective privacy policies. The Company disclaims any liability for the actions or omissions of its clients concerning Customer Data. ### 2. Information We Collect 2.1 **Personal Information You Provide Directly.** We may collect personal information that you provide to us directly, including but not limited to: * **Account Information:** Name, email address, digital wallet address, and any other information required for account creation and verification. * **Transactional Information:** Information related to blockchain transactions, including wallet addresses, transaction details, and other information necessary to facilitate your use of the Services. * **Communications:** Information you provide when you contact us, such as your name, email address, and the contents of your communication. * **Survey and Event Information:** Information you provide when participating in surveys, events, or other interactive features of the Services. * **Employment Information:** Information provided in connection with job applications or employment inquiries. 2.2 **Information We Collect Automatically.** We may collect certain information automatically when you interact with the Services, including but not limited to: * **Usage Data:** Information about your interaction with the Services, such as the pages you visit, the features you use, and the actions you take. * **Technical Data:** Information such as IP address, browser type, operating system, device type, and other technical data collected through cookies, pixel tags, and similar technologies. 2.3 **Information Collected from Third Parties.** We may obtain personal information about you from third parties, including but not limited to: * **Third-Party Services:** Information from third-party services that you link or connect to our Services, such as social media accounts or blockchain analytics services. * **Publicly Available Information:** Information from public sources, such as blockchain explorers, that provide data about your interactions with the blockchain. ### 3. How We Use Your Information 3.1 **Provision of Services.** We use your personal information to provide, maintain, and improve the Services, including but not limited to: * Managing your account and facilitating transactions. * Communicating with you about your use of the Services. * Providing technical support and responding to your inquiries. 3.2 **Administrative Purposes.** We may use your personal information for administrative purposes, such as: * Conducting audits, security assessments, and compliance checks. * Preventing fraud, unauthorized access, and other illegal activities. * Enforcing our Terms of Use and other legal agreements. 3.3 **Marketing and Promotional Purposes.** With your consent, we may use your personal information to send you promotional communications, newsletters, and marketing materials about our products and services that may be of interest to you. 3.4 **Legal and Compliance Purposes.** We may use your personal information as necessary to comply with applicable laws, regulations, and legal processes, and to protect the rights, property, and safety of the Company, our users, and others. 3.5 **Other Purposes.** We may use your personal information for other purposes disclosed to you at the time of collection or with your consent. ### 4. How We Share Your Information 4.1 **Service Providers.** We may share your personal information with third-party service providers who perform services on our behalf, such as hosting, data storage, analytics, customer support, and payment processing. 4.2 **Business Partners.** We may share your personal information with business partners with whom we collaborate on joint marketing and promotional activities, subject to your consent where required by law. 4.3 **Affiliates.** We may share your personal information with our affiliates for purposes consistent with this Policy, including to provide and improve our Services. 4.4 **Legal and Regulatory Disclosures.** We may disclose your personal information to comply with applicable laws, regulations, and legal processes, or to respond to lawful requests from public and government authorities, including those outside your country of residence. 4.5 **Business Transfers.** In the event of a merger, acquisition, reorganization, or sale of assets, we may transfer your personal information to the acquiring or successor entity as part of the transaction. 4.6 **Other Disclosures.** We may disclose your personal information with your consent or as otherwise disclosed at the time of collection. ### 5. Your Rights and Choices 5.1 **Access and Correction.** You have the right to access and correct the personal information we hold about you. To exercise this right, please contact us at 5.2 **Deletion.** You have the right to request the deletion of your personal information, subject to certain legal exceptions. To request deletion, please contact us at 5.3 **Objection and Restriction.** You have the right to object to or request the restriction of our processing of your personal information under certain circumstances. To exercise these rights, please contact us at 5.4 **Data Portability.** You have the right to request a copy of your personal information in a structured, commonly used, and machine-readable format. To request data portability, please contact us at 5.5 **Withdraw Consent.** Where we rely on your consent to process your personal information, you have the right to withdraw your consent at any time. To withdraw consent, please contact us at ### 6. Data Security 6.1 **Security Measures.** We implement reasonable technical, administrative, and physical security measures designed to protect your personal information from unauthorized access, use, or disclosure. However, no security measures are completely secure, and we cannot guarantee the absolute security of your personal information. 6.2 **Your Responsibility.** You are responsible for maintaining the security and confidentiality of your account credentials and private keys. We strongly recommend that you use strong, unique passwords and take additional security measures to protect your account. ### 7. Data Retention 7.1 **Retention Period.** We retain your personal information for as long as necessary to fulfill the purposes for which it was collected, comply with legal obligations, resolve disputes, and enforce our agreements. The specific retention period will depend on the nature of the information and the context in which it was collected. ### 8. International Data Transfers 8.1 **Cross-Border Data Transfers.** Your personal information may be transferred to and processed in countries outside of your country of residence, including countries that may not provide the same level of data protection as your home country. We will implement appropriate safeguards, such as Standard Contractual Clauses, to protect your personal information during such transfers. ### 9. Children's Privacy 9.1 **No Use by Minors.** The Services are not directed to individuals under the age of 18. We do not knowingly collect personal information from children under 18. If you believe that a child has provided us with personal information, please contact us at \[Insert Contact Email], and we will take steps to delete such information. ### 10. Changes to this Privacy Policy 10.1 **Policy Updates.** We may update this Privacy Policy from time to time to reflect changes in our practices, legal obligations, or for other reasons. We will notify you of any material changes by posting the updated Policy on our website and updating the “Effective Date” at the top of this Policy. Your continued use of the Services after the updated Policy has been posted constitutes your acceptance of the changes. ### 11. Contact Us 11.1 **Contact Information.** If you have any questions, concerns, or requests regarding this Privacy Policy or our privacy practices, please contact us at: **Rhombus Protocol**\ Email: # Social Links | SNS | Link | | -------- | ---------------------------- | | Website | | | Twitter | | | Telegram | | # 롬버스 프로토콜 Rhombus 프로토콜은 Kaia 네트워크 상에서 예금자와 대출자를 연결하는 강력한 비보관형 대출 시장입니다. Rhombus는 Kaia 네트워크의 최초 네이티브 대출 프로토콜이며, KLIP 및 Kaia Safe 지갑 연결을 지원합니다.
# 자산 Rhombus에서는 예치된 담보를 자산으로 간주합니다. 필요할 경우 대출 금액을 상환하기 위해 판매할 수 있기 때문입니다. 반면, 차입된 금액은 대출자가 대출자에게 상환해야 하는 의무를 나타내므로 부채로 취급됩니다. 자산과 부채에 사용되는 토큰은 보통 다르며, 대출에 사용되는 토큰은 일반적으로 스테이블코인인 반면, 담보 토큰은 대개 변동성이 더 큰 경우가 많습니다. ### Rhombus 에서의 토큰 평가 및 상장 Rhombus에 토큰을 상장하기 전에 철저한 분석이 필요합니다. 잠재적인 시장 위험을 최소화하기 위해 플랫폼은 자산이 대출 풀에 포함될 수 있는지 여부를 평가하기 위해 엄격한 기준을 따릅니다. 주요 평가 항목은 다음과 같습니다: * **유동성 점검:** 자산의 거래를 지원할 수 있는 충분한 시장 유동성을 확인합니다. * **보안 평가:** 토큰 스마트 컨트랙트의 잠재적 취약점을 발견하기 위해 전체 감사를 수행합니다. * **담보화 전략:** 리스크를 균형 있게 관리하면서 대출 풀의 무결성을 유지할 수 있는 적절한 담보 비율을 설정합니다. * **위험 평가:** 강력한 위험 관리프로필을 가진 자산을 담보로 우선시합니다. * **오라클 고려 사항:** 쉽게 조작될 수 있는 오라클을 사용하는 토큰은 단일 대출 상장으로 제한됩니다. * **커뮤니티 지원:** 토큰의 커뮤니티 지지와 활동 수준을 평가합니다. ### 위험 자산에 대한 격리 모드 (현재 사용 불가) 유동성이 낮은 신생 또는 변동성이 큰 토큰의 경우, 격리 모드를 사용할 수 있습니다. 이 기능은 리스크가 큰 자산의 대출 및 차입을 관리하면서 노출을 통제할 수 있도록 해줍니다. # 예치와 대출 ## **Rhombus에서의 대출 및 예치** **Rhombus**의 대출 프로토콜에 대해 자세히 설명합니다. ### **전통적인 대출은 어떻게 작동하나요?** 전통 금융(TradFi) 대출은 포용적이지 않고 허가가 필요합니다. 은행, 신용 기관 및 기타 중개 기관이 사용자 데이터를 처리하고 대출 조건을 결정하며, 이로 인해 과정이 느리고 선택적입니다. DeFi와 달리, 전통 금융에서 상당한 금액의 대출을 받으려면 긴 승인 절차가 필요합니다. ### **Rhombus는 전통 대출과 어떻게 다른가요?** Rhombus는 사용자들이 승인이나 개인정보 공개 없이 대출을 할 수 있는 비허가적이고 탈중앙화된 대출 프로토콜을 제공합니다. 재정적 배경이나 위치에 상관없이 누구나 간단하게 대출 서비스를 이용할 수 있습니다. 지갑을 연결하기만 하면 담보를 예치하고, 별도의 서류 작업이나 승인 대기 없이 즉시 대출을 받을 수 있습니다. ### **Rhombus에서의 대출 및 예치의 장점** Rhombus는 단순한 대출 서비스 이상을 제공합니다. 사용자들은 암호화 자산을 예치하거나 대출함으로써 보상을 받을 수 있습니다. 경쟁력 있는 예치 및 대출 APY를 통해 이익을 얻고, 생태계 포인트를 축적하며, 파트너 프로젝트로부터 추가 보상을 받을 수 있습니다. ### **DeFi 대출을 활용한 시장 기회 극대화** DeFi에서는 자본을 최대한 활용하는 것이 성공의 열쇠입니다. Rhombus를 통해 자산을 대출로 활용하여 동일한 담보를 사용해 여러 토큰을 보유할 수 있습니다. 예를 들어, Kaia 생태계의 미래에 대해 자신이 있는 KAIA 투자자라면 단순히 KAIA를 보유하는 것에 그치지 않고, Rhombus에 담보로 예치한 후 USDT를 차입하여 Kaia 생태계 내의 다른 토큰에 투자할 수 있습니다. 물론 이는 레버리지를 사용하는 것이므로 추가적인 위험이 따르지만, 신중한 관리가 이루어진다면 수익을 극대화할 수 있는 잠재력이 있습니다. # 관리변수 ## **주요 파라미터 - Rhombus의 DeFi 예치 및 대출** 이 섹션에서는 Rhombus에서 DeFi 예치 및 대출에 관련된 필수적인 파라미터를 설명합니다. ### **최대 LTV (대출 대비 가치 비율)** 최대 LTV는 담보에 비해 대출할 수 있는 최대 금액을 나타냅니다. 예를 들어, Rhombus의 KAIA Market에서 $KAIA를 담보로 사용할 때 최대 LTV는 80%입니다. 이는 $KAIA를 예치할 때, 예치된 $KAIA의 가치의 최대 80%까지 대출할 수 있음을 의미합니다. ### **청산 임계치** 청산 임계치는 대출이 과소 담보화되었고 청산 위험에 처해 있는 시점을 의미합니다. $KAIA의 청산 임계치는 70%입니다. 대출받은 $KAIA의 가치가 담보 가치의 70%에 도달하면, 프로토콜은 대출금을 상환하기 위해 담보를 매각할 수 있습니다. ### **청산 패널티** 담보가 청산될 경우 패널티가 적용됩니다. Rhombus에서는 청산 패널티가 7\~10%입니다. 따라서 대출이 청산되면, 대출 잔액 외에 추가로 패널티를 부담해야 합니다. ### **이용률** 이용률은 현재 이용되고 있는 자금의 비율을 나타냅니다. 예를 들어, 이용률이 78%라면, 총 이용 가능한 자금의 78%가 대출되고 있음을 의미합니다. 이 비율은 금리에 직접적인 영향을 미치며, 이용률이 높을수록 나머지 자금에 대한 수요가 증가하기 때문에 금리가 상승합니다. ### **헬스 팩터** 헬스 팩터는 대출의 안전 마진을 측정하는 지표입니다. 헬스 팩터가 1 이상일 경우 대출이 청산 위험에서 안전하다는 것을 의미합니다. 만약 1 이하로 떨어질 경우, 대출이 과소 담보화되었으며, 청산이 발생할 수 있습니다. Rhombus '대시보드'에서 대출의 헬스 팩터를 모니터링할 수 있습니다. # LST 예치 ## **유동성 스테이킹 토큰 (LSTs)** 유동성 스테이킹 토큰(LSTs)은 스테이킹된 자산을 나타내는 토큰화된 파생상품으로, 스테이킹 보상을 받으면서도 유동성을 확보할 수 있습니다.\ $KAIA를 Lair Finance에 스테이킹하면 $KAIA가 락업되게 됩니다. LST는 이러한 스테이킹된 $KAIA를 파생 자산인 $stKAIA로 변환하여 지원되는 DeFi 플랫폼에서 자유롭게 사용할 수 있게 해줍니다. ### **LST의 작동 원리** LST의 작동 원리는 다음과 같습니다: 1. 사용자는 유동성 스테이킹 프로토콜을 통해 자산($KAIA 등)을 스테이킹합니다. 2. 프로토콜은 스테이킹된 $KAIA를 나타내는 LST 토큰(예: $stKAIA)을 1:1 비율로 발행합니다. 3. 이러한 LST 토큰은 거래, 대출 또는 다양한 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있으며, 스테이킹 보상을 계속 받을 수 있습니다. 스테이킹 보상 외에도, 사용자는 유동성 스테이킹 프로토콜과 파트너 프로토콜 모두에서 포인트를 획득할 수 있습니다. # 청산 ## **Rhombus의 청산** 이 섹션에서는 Rhombus의 청산 작동 방식, 장점 및 단점, 실행 방법을 설명합니다.\ Rhombus는 채무 불이행 위험을 최소화하고 예치자의 자본을 보호하기 위해 청산 시스템을 운영하고 있습니다. ### **청산이란 무엇인가요?** 청산은 대출자의 헬스팩터가 1 이하로 떨어질 경우, 대출을 상환하기 위해 담보가 매각되는 것을 의미합니다. 청산은 DeFi 대출에서 주요 위험 요소 중 하나이기 때문에, 대출자는 정기적으로 대출 상태를 모니터링하고 담보를 조정하거나 대출금을 상환하여 이러한 결과를 피해야 합니다. 청산 시 판매되는 담보의 양은 청산 임계값, 페널티, 현재 담보 가치, 미상환 채무 등 여러 요인에 의해 결정됩니다. ### **대출 건강 상태 모니터링** Rhombus는 대출 건강 상태를 평가하기 위해 LTV 비율(대출 대비 담보 가치 비율)과 청산 임계값의 두 가지 주요 지표를 사용합니다. * **LTV 비율**: 담보로 빌릴 수 있는 최대 금액을 정의합니다. * **청산 임계값**: 대출이 담보 부족 상태가 되어 청산 위험에 처하는 지점을 나타냅니다. ### **Rhombus의 청산 작동 방식** Rhombus는 대출 건강 상태를 측정하기 위해 '헬스팩터'라는 지표를 사용합니다. 헬스팩터가 1 이상이면 대출은 안전하지만, 1 이하로 떨어지면 Rhombus는 담보의 일부를 매각하여 건강 지수를 안전한 수준으로 회복시킵니다. * **청산 임계값**: * **50% 청산**: 건강 지수가 1 이하로 떨어질 때. * **100% 청산**: 건강 지수가 동적으로 조정된 임계값 이하로 떨어질 때. 예를 들어, $18,000 상당의 $KAIA 담보로 $10,000의 스테이블 코인을 빌린 경우, 건강 지수가 청산 임계값(예: 0.8)에 도달하면 Rhombus의 스마트 컨트랙트는 자동으로 채무를 상환하기 위해 담보의 일부를 판매합니다. 청산 페널티가 있다면(예: 5%), 이를 고려하여 추가 담보가 판매됩니다. ### **담보가 청산될 수 있는 상황** 청산을 피하려면 헬스팩터가 1 이하로 떨어질 수 있는 요인을 이해하는 것이 중요합니다: * **변동성이 큰 담보**: 담보 가치가 급격히 하락할 경우. * **담보 가치 하락**: 예치된 자산의 가치가 감소할 경우. * **부채 증가**: 대출된 자산의 가치가 담보 대비 상승할 경우. * **이자 미납**: 이자 지급 의무를 이행하지 않을 경우. Rhombus는 변동성이 큰 자산을 격리 모드에 두어 일부 위험을 완화합니다 (현재 사용 불가). ### **청산자란 누구인가요?** 청산자는 청산 자격이 있는 대출을 모니터링하는 고급 DeFi 사용자 또는 봇입니다. 이들은 자동 시스템을 사용하여 대출의 건강 지수가 너무 낮아졌을 때 청산을 실행합니다. 청산자는 일부 채무를 상환하고, 그 대가로 할인된 가격에 담보를 받습니다. 이를 청산 보너스라고 합니다. 예를 들어, 청산 페널티가 5%인 경우 그 중 절반(2.5%)이 청산자에게 보너스로 지급됩니다. ### **청산 보너스와 위험** 청산자는 담보의 위험 수준에 따라 보상을 받습니다. 고위험 자산은 더 큰 보너스를 제공하여 청산자가 적극적으로 위험한 포지션을 해결하도록 유도합니다. Rhombus는 경쟁력 있는 보너스를 제공하고 프로토콜의 건강 상태를 유지하기 위해 시장 동향을 면밀히 모니터링합니다. ### **청산 절차** Rhombus에서 청산을 실행하려면 다음과 같은 입력 정보가 필요합니다: * **사용자 지갑 주소**: 건강 지수가 1 이하인 대출자의 지갑 주소. * **상환 금액**: 청산자가 상환하는 채무 금액. * **채무 자산**: 채무 상환에 사용되는 자산(일반적으로 플래시 론 지원). * **담보 자산**: 사용자가 예치한 원래 자산. * **수익 자산**: 청산자가 보상으로 받는 자산(기본 토큰 또는 담보 자산). ### **청산 절차 실행 단계** 청산은 봇을 통해 자동화할 수 있는 다단계 프로세스입니다. 다음은 간략한 개요입니다: 1. 대출자의 건강 지수 확인. 2. 수수료 및 보너스 이후의 수익성을 평가. 3. 필요한 경우 플래시 론 사용. 4. 필요한 스왑 수행. 5. 청산 완료. ### **청산을 피하는 방법** 청산을 피하려면 대출금 일부를 상환하거나 추가 담보를 예치할 수 있습니다. 대출 상환은 헬스팩터를 크게 개선할 수 있으므로 더 효과적인 방법입니다. # Flash Loan Flash Loan은 개발자가 주로 사용하도록 설계된 강력한 기능으로, 이를 구현하기 위해서는 기술적인 전문 지식이 필요합니다. 이 기능은 사용자가 담보를 제공할 필요 없이 사용 가능한 자산을 원하는 만큼 대출할 수 있도록 하며, 대출한 유동성을 동일한 블록 트랜잭션 내에서 프로토콜에 반환하는 경우에만 가능합니다. Flash Loan은 단일 트랜잭션에서 실행되는 차익 거래, 담보 스왑, 청산과 같은 다양한 고급 사용 사례를 제공합니다. ## **Flash Loan의 작동 방식** Flash Loan을 통해 사용자는 단일 블록체인 트랜잭션의 기간 동안 프로토콜에서 자산을 대출할 수 있습니다. 이는 대출한 금액과 발생한 수수료 및 이자를 트랜잭션 종료 전에 반환해야 하기 때문에 가능합니다. 대한 금액이 동일한 트랜잭션 내에서 반환되지 않으면, 전체 트랜잭션이 되돌려지며, 이는 프로토콜 자금의 안전성을 보장합니다. ### **Flash Loan 트랜잭션의 주요 단계:** * **Flash Loan 요청**: 스마트 컨트랙트가 프로토콜에 특정 금액의 자산 대출을 요청합니다. * **임의의 작업 수행**: 스마트 컨트랙트는 대출한 자산을 사용하여 거래, 차익 거래, 또는 담보 스왑과 같은 다양한 작업을 수행할 수 있습니다. * **차입금 상환**: 트랜잭션이 종료되기 전에, 스마트 컨트랙트는 대출한 금액과 발생한 이자 및 수수료를 반환해야 합니다. * **트랜잭션 완료**: 대출금이 상환되지 않으면, 전체 트랜잭션이 되돌려지며 자산 손실이 발생하지 않도록 합니다. # 고효율 모드 (e-mode) E-Mode ## **E-mode 기능** E-mode 기능은 담보와 대출 자산이 유사한 가격 움직임을 보일 때 자본 효율성을 극대화합니다. 예를 들어, gcKLAY와 stKAIA는 모두 KAIA에 연동된 토큰이며, 동일한 E-mode 카테고리로 분류됩니다. E-mode에서 stKAIA를 공급하면 더 높은 담보력을 얻을 수 있어 KAIA와 같은 자산을 더 많이 대출할 수 있습니다. **참고:** E-mode는 동일한 카테고리의 자산(예: 스테이블코인) 내에서만 대출이 가능합니다. ### **E-mode 사용 방법** E-mode는 상관관계가 높은 자산에 대한 대출 능력을 향상시키는 특별한 기능으로, 표준 조건 하에서 다른 자산을 담보로 사용할 수 있습니다. E-mode 카테고리에 속하지 않는 자산은 기존의 LTV 및 청산 기준을 유지합니다. #### **대시보드에서 E-mode 활성화** 1. **대시보드 접근**: 대시보드로 이동하여 'Your Borrows' 섹션을 찾습니다. 2. **E-mode 활성화**: * 'Your Borrows' 섹션의 드롭다운 메뉴에서 'Enable E-mode' 버튼을 클릭합니다. * 초기 상태는 "E-mode 비활성화"로 표시됩니다. 'Enable E-mode'를 클릭하고 팝업의 지시에 따라 진행합니다. #### **강화된 대출 능력** * E-mode가 활성화되면 동일한 E-mode 카테고리 내의 자산(예: 스테이블코인)에 대해 최대 93% LTV까지 대출할 수 있습니다. #### **E-mode 종료 방법** 1. **E-mode 비활성화**: 'Your Borrows' 섹션으로 돌아가 드롭다운 메뉴에서 'Disable E-mode'를 선택합니다. 2. **지침 따라하기**: 팝업의 지시에 따라 E-mode를 성공적으로 종료하고, 기존의 담보 및 대출 설정으로 복귀합니다. ### **E-mode의 장점** * **높은 대출 능력**: 동일한 E-mode 카테고리 내의 자산에 대해 최대 93% LTV로 대출할 수 있습니다. * **유연한 담보 사용**: E-mode 카테고리 외의 자산도 기존 LTV 및 청산 기준을 준수하여 담보로 사용할 수 있습니다. **중요:** E-mode에서의 대출은 동일한 카테고리 내의 자산(예: 스테이블코인)에 한정됩니다. E-mode를 종료하면 대출 능력이 기존 설정으로 돌아갑니다. # 자주 묻는 질문 (FAQ) ## **Rhombus 프로토콜이란 무엇인가?** **Rhombus 프로토콜**은 사용자들이 예치자 또는 대출자로서 참여할 수 있는 탈중앙화 비수탁형 유동성 시장 플랫폼입니다. 예치자는 시장에 유동성을 제공하고 수동 소득을 얻으며, 대출자는 담보를 초과한 대출(진행형) 및 담보 없이도 가능(단일 트랜잭션 내 플래시 대출)한 대출을 통해 유동성에 접근할 수 있습니다.\ Rhombus 프로토콜 커뮤니티에 참여하고 도움을 받으려면 [Rhombus Protocol Telegram](https://t.me/rhombus_io) 에 가입하십시오. 저희 팀과 커뮤니티 회원들이 플랫폼을 이해하고 효과적으로 사용할 수 있도록 도와드립니다. ### **Rhombus 프로토콜을 선택하는 이유** Rhombus 프로토콜은 유동성 시장을 위한 안전하고 투명한 환경을 제공합니다. Rhombus 프로토콜은 Aave 프로토콜의 클린 포크로서, 컨트랙트 코드는 광범위한 감사를 거쳤으며, 사용자의 자산을 보호하기 위해 견고한 보안 조치가 적용되어 있습니다. 이 플랫폼은 완전히 오픈 소스로 제공되어 누구나 사용자 인터페이스 클라이언트 또는 블록체인 상의 스마트 컨트랙트와 직접 상호 작용할 수 있습니다. 이러한 오픈 소스 특성은 프로토콜과 상호 작용하고 생태계를 확장하기 위한 타사 서비스 및 애플리케이션 개발을 가능하게 합니다. ### **Rhombus 프로토콜과 상호 작용하는 방법** **자산 예치하기:**\ 원하는 자산과 예치할 금액을 선택하십시오. 자산을 프로토콜에 예치함으로써 대출 수요에 기반한 수동 소득을 얻을 수 있습니다. **수동 소득 얻기:**\ 예치된 자산에 대한 대출 수요에 따라 이자가 발생합니다. 특정 자산에 대한 수요가 높을수록 더 높은 이자율을 얻을 수 있습니다. **예치된 자산을 담보로 사용하기:**\ 자산을 예치한 후에는 이를 담보로 사용하여 다른 자산을 대출할 수 있습니다. 이를 통해 기존 자산을 활용하여 추가 유동성에 접근할 수 있습니다. **대출 비용 상쇄:**\ 예치 자산에서 발생한 이자는 대출 자산의 이자를 상쇄하는 데 도움이 되며, 대출 비용을 보다 효과적으로 관리할 수 있게 합니다. ### **Rhombus 프로토콜 사용 비용** 프로토콜과 상호 작용하는 과정에서는 블록체인 작업을 위한 트랜잭션 수수료가 필요합니다. 이러한 수수료는 네트워크 상태와 트랜잭션 복잡도에 따라 달라집니다. 예치 또는 대출 활동에 참여하기 전에 이러한 비용을 반드시 인지하고 있어야 합니다. ### **예치된 자산의 보안** 모든 예치된 자산은 스마트 컨트랙트에 의해 관리됩니다. 이 스마트 컨트랙트는 공개적으로 접근 가능하고, 오픈 소스로 제공되며, 제3자 전문가에 의해 공식적으로 검증 및 감사되었습니다. 예치된 자산은 언제든지 인출하거나, rToken(대출자의 포지션을 나타내는 토큰)으로 변환하여 블록체인에서 다른 암호 자산과 동일하게 이동 및 거래할 수 있습니다. ### **위험 요소 이해하기** 탈중앙화 플랫폼은 완전히 위험이 없는 상태가 될 수 없습니다. Rhombus 프로토콜 역시 다른 DeFi 플랫폼과 마찬가지로 특정 위험에 노출되어 있습니다: **스마트 컨트랙트 위험:**\ 프로토콜 코드 내에 버그나 취약점이 존재할 수 있는 위험입니다. 이를 완화하기 위해 코드는 공개적이고, 오픈 소스로 제공되며, 여러 차례 보안 감사를 거쳤습니다. **청산 위험:**\ 대출 시 담보가 요구되는 비율 아래로 떨어질 경우, 담보가 청산될 위험이 있습니다. 사용자들은 담보와 대출 비율을 주기적으로 모니터링하여 청산을 방지해야 합니다. **지속적인 위험 완화:**\ Rhombus 프로토콜은 활성화된 버그 바운티 프로그램을 운영하며, 코드에 대한 지속적인 리뷰를 통해 위험을 최소화합니다. 더 자세한 위험 및 보안 관련 정보는 문서의 '[위험](/rhombus-docs-kor/security/risks)' 섹션을 참조하십시오. # 예치 & 대출 ## 예치 가이드 대시보드 메뉴에서, ### 1. 예치 버튼 클릭 예치를 원하는 자산의 '예치' 버튼을 클릭하세요\ stKAIA 를 예치해 봅시다
### 2. 승인과 예치 예치 팝업창에서, #### ① 예치할 금액을 입력하세요 #### ② 승인 버튼을 클릭하고 지갑에서 승인하세요 #### ③ 승인 후, '예치' 버튼을 클릭하고 지갑에서 승인하세요
### 3. 예치 잔고 확인 예치 완료 후, 대시보드의 왼쪽 패널에서 예치 잔고를 확인할 수 있습니다.
## 대출 가이드 대시보드 메뉴에서 ### 1. 대출 버튼 클릭 대출을 원하는 자산의 '대출' 버튼을 클릭하세요\ KAIA 를 대출해 보겠습니다
### 2. 승인과 대출 대출 팝업창에서, #### ① 대출할 금액을 입력하세요 #### ② 승인 버튼을 클릭하고 지갑에서 승인하세요 #### ③ 승인 후, '대출' 버튼을 클릭하고 지갑에서 승인하세요
### 3. 대출 잔고 확인 대출 완료 후, 대시보드의 오른쪽 패널에서 대출 잔고를 확인할 수 있습니다.
# 상환 & 출금 ## 상환 가이드 대시보드 메뉴에서, ### 1. 상환 버튼 클릭 상환을 원하는 자산의 '상환' 버튼을 클릭하세요
### 2. 상환 상환 팝업창에서, #### ① 상환할 금액을 입력하세요 #### ② '상환' 버튼을 클릭하고 지갑에서 승인하세요
### 3. 대출 잔고 확인 상환 완료 후, 대시보드의 오른쪽 패널에서 조정된 대출 잔고를 확인할 수 있습니다.
## 출금 가이드 대시보드 메뉴에서 ### 1. 출금 버튼 클릭 출금을 원하는 자산의 '출금' 버튼을 클릭하세요
### 2. 출금 출금 팝업창에서, #### ① 출금할 금액을 입력하세요 #### ② '출금' 버튼을 클릭하고 지갑에서 승인하세요
### 3. 예치 잔고 확인 출금 완료 후, 대시보드의 왼쪽 패널에서 조정된 예치 잔고를 확인할 수 있습니다.
# 보안감사 [Rhombus Protocol V1 Audit](https://github.com/rhombusprotocol/rhombus-audits) Rhombus Protocol V2 (현재 버전)은 Aave V3의 클린 포크로, [Trail of Bits](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/07-01-2022_TrailOfBits_AaveV3.pdf), [ABDK](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/27-01-2022_ABDK_AaveV3.pdf), [Peckshield](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/14-01-2022_PeckShield_AaveV3.pdf), [OpenZeppelin](https://github.com/aave/aave-v3-core/blob/master/audits/01-11-2021_OpenZeppelin_AaveV3.pdf) 에서 감사를 진행했습니다. 추가적인 보안을 강화하기 위해, Rhombus 스마트 컨트랙트 코드는 또 다른 유명한 감사 기관에 의해 감사가 진행 중입니다.\ 결과는 완료되는 대로 공식 채널을 통해 발표될 예정입니다. # Oracle ## **Rhombus 프로토콜의 탈중앙화 대출에서 오라클 역할** 탈중앙화된 대출 프로토콜인 Rhombus에서 오라클은 디지털 자산 및 기타 금융 상품에 대한 정확하고 신뢰할 수 있는 가격 데이터를 제공하는 중요한 역할을 합니다.\ 오라클은 블록체인에 실시간 외부 정보를 제공하여 스마트 컨트랙트가 현재 시장 상황을 기반으로 적절한 결정을 내릴 수 있게 합니다. 이는 담보 자산의 가치 평가, 이자율 조정, 그리고 청산 이벤트의 트리거를 결정하는 데 필수적입니다. ### **Rhombus 오라클 제공자** Rhombus는 다양한 자산에 대한 가격 피드를 가져오기 위해 Orakl을 오라클 제공자로 사용합니다: #### **Orakl 오라클의 Rhombus 사용** Orakl은 실시간 가격 데이터를 제공하는 탈중앙화된 오라클 솔루션으로, 신뢰할 수 있는 기관의 데이터를 통해 정확한 시장 정보를 제공합니다. Rhombus는 Orakl과의 통합을 통해 고품질의 신뢰할 수 있는 시장 데이터를 확보합니다.\ 이를 통해 Rhombus는 자산의 가치를 정확히 평가하고, 동적인 이자율 조정과 원활한 청산을 가능하게 합니다. Orakl과 같은 신뢰할 수 있는 오라클을 사용함으로써 대출 과정에서의 보안성과 투명성을 높여 사용자가 가격 조작의 위험 없이 대출과 예치를 진행할 수 있도록 돕습니다. #### **Rhombus가 Orakl을 활용하는 방법** Rhombus는 Orakl의 실시간 가격 피드와 탈중앙화된 서비스를 활용하여 정확성과 신뢰성을 높입니다. 다음은 Rhombus 프로토콜이 Orakl과의 통합을 통해 강화되는 주요 방법들입니다: * **실시간 자산 평가:** Rhombus는 Orakl의 데이터를 활용하여 담보로 제공된 자산의 가치를 지속적으로 업데이트합니다. 이를 통해 대출자의 자산이 항상 적절하게 평가되며, 대출자와 예치자가 모두 보호받을 수 있습니다. * **LTV 계산:** 정확한 대출-가치 비율(LTV)은 건강한 대출을 유지하는 데 필수적입니다. Orakl은 신뢰할 수 있는 기관의 시장 데이터를 제공하여 Rhombus가 담보 가치를 계산하고 최신 LTV 비율을 유지하도록 합니다. * **청산 트리거:** Rhombus는 담보 자산이 특정 임계값 아래로 떨어질 때 자동으로 청산을 실행합니다. Orakl의 실시간 가격 피드를 통해 프로토콜은 빠르고 정확하게 청산을 실행하여 예치자의 자산을 보호합니다. * **이자율 계산:** 이자율은 종종 시장 역학에 따라 결정되며, Rhombus는 Orakl의 데이터를 사용하여 이자율을 실시간으로 조정하여 공급 및 수요 조건에 맞게 설정합니다. * **투명성과 검증:** Orakl은 Rhombus 사용자들이 가격 피드의 정확성을 독립적으로 검증할 수 있도록 합니다. 이러한 투명성을 통해 사용자는 플랫폼이 공정하고 조작 없이 운영된다는 확신을 가질 수 있습니다. * **스마트 컨트랙트 통합:** Rhombus는 Orakl의 오라클 서비스를 스마트 컨트랙트에 직접 통합합니다. 이 자동화된 계약들은 Orakl의 실시간 데이터를 기반으로 담보 평가, 청산 등 프로토콜의 주요 기능을 자동으로 실행합니다. # 컨트랙트 주소 Kaia 네트워크의 Rhombus 프로토콜 컨트랙트 주소
컨트랙트 이름주소
Oracle0x46C7C6001F16372011114Fef18a9a68331237E97
LendingPool0xc17bDf95aBD73B851917B6233090E025427e1e84
LendingPoolImp0xD2064bE4426139bc16Cc42D670ae2CC6D8350949
PoolAddressProvider0x4FA15Fa91Fa80BE2107E9c8D79c6D2f897B80F6e
rateStrategyKaia0xC3207a1465C4d5cBb664c4CBb65519Ca8551218a
rateStrategyKaiaLST0x66D2421743E1a708E7E51c98CE557E1f21320E64
rateStrategyStable0xEd42a35DAa0A8495115026E78F8Db331634bdd6A
rateStrategyVolatileMajor0xd1898847998BF9f316C56831e28B76c8F0826bF3
UiIncentiveDataProviderV30x424E979Bb8aF0F824861787C51E88D241d4F68D9
UiPoolDataProviderV30xD5B7AB469ceCdA159E29e75D34E896837194556e
WalletBalanceProvider0xD9fB5cfE8A3441c50ae3D7e369D4f9aB5b1a0ee0
WrappedTokenGatewayV30xD9C4176C2a7Db0eF220A1f2F75c285bA1931b068
# 위험요소 Rhombus 프로토콜은 잠재적 위험에 대비한 높은 수준의 보안을 제공하기 위해 더 정교한 위험 매개변수와 기능을 도입합니다. # 자산 관련 위험 ## **위험 방법론 및 토큰 평가** ### **개요** DeFi 생태계의 상호 연결된 특성으로 인해 하나의 구성 요소에 대한 위험이 전체 시스템에 전파될 수 있습니다. Rhombus 프로토콜에서 유동성은 프로토콜 운영과 전체 사용자 경험을 지원하는 근본적인 요소입니다. 이 문서는 시장 위험, 상대방 위험, 스마트 컨트랙트 위험을 고려하여 Rhombus 프로토콜 내에서 토큰 위험을 평가하기 위한 포괄적인 프레임워크를 설명합니다. 이러한 방법론은 DeFi 전반에 걸쳐 더 높은 위험 기준을 확립하고 프로토콜의 장기적인 안정성을 보장하는 것을 목표로 합니다. ### **Rhombus 프로토콜 참여** Rhombus 프로토콜은 사용자가 유동성 풀을 통해 디지털 자산을 예치하고 대출할 수 있도록 합니다. 예치자는 예치된 자산과 발생한 수익을 나타내는 프로토콜 발행 rToken을 받습니다. 각 대출 활동은 담보로 보장되며, 이는 채무 불이행에 대한 안전장치로 작용하여 프로토콜의 위험 관리에 기여합니다. ### **가스 비용 및 복잡성** 새로운 토큰을 Rhombus 프로토콜에 추가하면 추가적인 복잡성이 증가하고 거래의 가스 비용이 영구적으로 증가합니다. 각 토큰이 스마트 컨트랙트 인프라에 통합되어야 하기 때문에 운영 비용이 증가합니다. ### **재정적 의미** 재정적 관점에서 담보로 사용되는 토큰은 Rhombus 프로토콜의 자산으로 간주되며, 대출된 토큰은 부채로 간주됩니다. 대출된 토큰은 대부분 스테이블 코인으로 표시되고 담보는 더 변동성이 큰 토큰으로 제공되는 경우가 많습니다. 이러한 차이는 새로운 토큰을 담보로 추가하기 전에 신중한 고려가 필요함을 강조합니다. ### **새로운 토큰에 대한 위험 고려 사항** Rhombus 프로토콜에 새로운 토큰을 추가하기 전에 자산이 위험보다 더 많은 가치를 제공하는지 확인하기 위해 철저한 분석이 필요합니다. 다음 지침을 준수해야 합니다: * 강력한 위험 관리프로필을 가진 자산만 담보로 지원해야 합니다. * 더 위험한 자산은 Supply/Borrow Cap 또는 Isolation 모드에서만 담보로 사용 가능해야 합니다. * 유동성이 낮고 위험이 높은 새로운 자산은 Isolation 모드(대출 및 담보 사용 모두)에만 상장되어야 합니다. ### **Isolation 모드** Rhombus 프로토콜의 Isolation 모드는 프로토콜의 건전성을 훼손하지 않으면서 더 위험한 토큰을 상장할 수 있도록 합니다. ### **중앙 집중화 위험** 중앙 집중화된 자산을 담보로 수용하면 해당 자산의 단일 장애점(Single Point of Failure) 위험이 프로토콜에 유입됩니다. 이러한 위험은 새로운 토큰을 평가할 때 신중하게 고려해야 합니다. ### **단일 대출 자산** 조작이 용이한 오라클을 사용하는 토큰은 단일 대출 자산으로만 상장됩니다. 이러한 자산을 대출한 사용자는 동시에 다른 자산을 대출할 수 없습니다. 이 접근 방식은 'Siloed Assets'로 알려져 있으며 오라클 조작의 위험을 최소화합니다. ### **위험 방법론 프레임워크** Rhombus 프로토콜을 포함한 DeFi 프로토콜의 구성 가능성은 더 넓은 생태계와의 연결을 통해 다양한 위험을 도입합니다. 새로운 토큰을 추가하기 전에 다음 세 가지 주요 위험 범주를 기반으로 평가해야 합니다: #### **1. 스마트 컨트랙트 위험** 자산의 기본 코드에 대한 기술적 보안을 평가합니다. 철저히 감사를 받은 스마트 컨트랙트를 가진 토큰만 프로토콜에 통합해야 합니다. 감사를 받았음에도 불구하고 스마트 컨트랙트 위험을 완전히 제거할 수는 없으므로 지속적인 감시가 필요합니다. 스마트 컨트랙트 위험이 높은 자산은 공급 한도나 Isolation 모드와 같은 엄격한 위험 완화 조치를 통해서만 온보딩해야 합니다. #### **2. 상대방 위험** 상대방 위험은 자산이 어떻게 관리되는지와 프로토콜 거버넌스의 분산화 수준을 측정합니다. 이 위험은 토큰 프로토콜을 제어하는 당사자의 수, 보유자 수 및 관리 주체 또는 커뮤니티에 대한 신뢰 수준을 기반으로 평가됩니다. 높은 상대방 위험 자산은 통합 전에 신중하게 검토해야 합니다. #### **3. 시장 위험** 시장 위험은 프로토콜 내에서 자산 풀의 크기와 안정성, 공급 및 수요의 변동과 관련이 있습니다. 유동성은 과도한 가격 변동 없이 잠재적인 청산을 처리할 수 있을 만큼 충분해야 합니다. 시장 위험은 시가총액, 일일 평균 거래량, 정상화된 변동성과 같은 요소로 정량화됩니다. ### **위험 척도 및 정량화** Rhombus 프로토콜은 자산을 평가하고 분류하기 위해 위험 척도를 사용하며, 낮은 위험에서 높은 위험까지 범위가 있습니다. 높은 위험으로 분류된 자산은 프로토콜에 통합될 수 있지만 Isolation 모드로 제한되거나 대출 전용 자산으로 지정되는 등 상당한 제한이 있어야 합니다. #### **위험 요소** * **스마트 컨트랙트 위험**: 계약의 나이, 거래 수, 보안 감사 내역을 기준으로 측정. * **상대방 위험**: 거버넌스 구조, 활성 보유자 수 및 프로토콜 관리 주체의 신뢰성을 기준으로 평가. * **시장 위험**: 시가총액, 일일 평균 거래량, 여러 시간대의 과거 변동성을 사용하여 평가. 모든 범주에서 높은 위험을 가진 토큰은 대출 전용으로 제공되거나 Isolation 모드에서 특정 제한과 함께 엄격한 위험 완화 조치를 통해서만 온보딩해야 합니다. ### **위험 관리 및 보정** 프로토콜의 건전성을 보장하기 위해 위험 매개변수를 신중하게 보정해야 합니다. 여기에는 적절한 담보 비율(LTV) 설정, 청산 임계값 및 적시에 청산을 유도하는 보너스 설정이 포함됩니다. 지속적인 위험 평가는 Rhombus 프로토콜의 안정성과 보안을 유지하는 데 필수적입니다. # 유동성 관련 위험 ## **유동성과 대출 이자율** ### **개요** **Rhombus Protocol**은 다양한 암호자산을 유동성 풀에 예치하고 대출할 수 있는 탈중앙화된 비수탁형 유동성 프로토콜로, 예치된 자산에 대한 이자를 얻을 수 있습니다. 프로토콜의 유동성은 담보 대출이나 예치 자산과 함께 발생하는 이자를 인출하는 등의 운영을 위해 자산이 얼마나 사용 가능한지를 나타내는 중요한 지표입니다. 언제든지 프로토콜의 유동성은 유동성 비율(총 공급 자산 대비 현재 차입된 비율)을 통해 평가될 수 있습니다. 유동성 위험은 대출 이자율 모델 및 aToken 유동성의 대체 소스를 통해 관리됩니다. ### **대출 이자율 모델** **Rhombus Protocol**의 이자율 모델은 유동성 위험을 관리하고 자산의 활용을 최적화하도록 설계되었습니다. 대출 이자율은 유동성 풀 내 자본의 가용성을 나타내는 유동성 비율 (U)를 사용하여 계산됩니다. #### **작동 방식** * **자본이 충분할 때:** 낮은 이자율이 적용되어 차입을 장려합니다. * **자본이 부족할 때:** 높은 이자율을 적용하여 부채 상환 및 추가 자금 공급을 유도합니다. 온체인에서 이자율 전략 컨트랙트를 확인하려면 개발자 문서를 참조하세요. ### **이자율 공식** 이자율 곡선은 최적 유동성 비율 *U*optimal에 따라 두 부분으로 나뉩니다. 모델은 다음 규칙을 따릅니다: $$ R\_t = \begin{cases} \text{if } U \leq U\_{\text{optimal}} & \quad R\_0 + \frac{U\_t}{U\_{\text{optimal}}} R\_{\text{slope1}} \\\[1em] \text{if } U > U\_{\text{optimal}} & \quad R\_0 + R\_{\text{slope1}} + \frac{U\_t - U\_{\text{optimal}}}{1 - U\_{\text{optimal}}} R\_{\text{slope2}} \end{cases} $$ #### **실제 차입 이자율** 실제로는 `calculateCompoundedInterest` 메서드를 사용하여 이자율을 계산하며, 이 메서드는 높은 이자율에 영향을 미치는 근사치로 적용됩니다. 실제 차입 이자율은 다음과 같습니다: $$ \text{Actual APY} = \left(1 + \frac{\text{Theoretical APY}}{\text{secs per year}}\right)^{\text{secs per year}} - 1 $$ * ***U***** ≤ *****U*****optimal**​ **일 때**: 차입 이자율은 사용량에 따라 천천히 증가합니다. * **U > *****U*****optimal 일 때**: 차입 이자율은 급격히 증가하며, 유동성이 완전히 사용될 경우 50% 이상의 APY에 도달할 수 있습니다. 변동 및 고정 이자율 모델 모두 위의 공식을 기반으로 하며, 각 자산에 대해 서로 다른 매개변수를 사용합니다. #### **모델 매개변수** 이자율 매개변수는 유동성 위험과 시장 상황을 효과적으로 관리하기 위해 조정됩니다. 이러한 매개변수는 다음과 같은 주요 요소를 기준으로 보정됩니다: * **담보 사용**: 변동성 자산은 청산을 위해 지속적인 유동성이 필요합니다. * **시장 상황**: 차입 비용은 시장 기회와 일치해야 하며, 이를 통해 차익 거래를 방지할 수 있습니다. ### **시장 이자율 전략** 시장 이자율 전략은 비슷한 위험 프로필을 가진 자산 클러스터에 대해 보정된 세 가지의 개별 모델로 배포되었습니다. #### Rate Strategy KAIA 지속적인 유동성이 필요한 KAIA 고유자산과 KAIA 유동성스테이킹 자산에 맞게 설계되었습니다. * **자산**: KAIA, stKAIA, wgcKLAY * **매개변수**: | Parameter | Value | | ---------------------------------- | ----- | | Optimal Usage | 90% | | Base Variable Borrow Rate | 0 | | Variable Rate Slope 1 | 4% | | Variable Rate Slope 2 | 104% | | Base Stable Borrow Rate | N/A | | Stable Rate Slope 1 | N/A | | Stable Rate Slope 2 | N/A | | Optimal Stable to Total Debt Ratio | 20% | #### Rate Strategy Stable One 저유동성 스테이블 코인에 대해 더 낮은 최적 활용도로 설정되었습니다. * **자산**: USDT, USDC * **매개변수**: | Parameter | Value | | ---------------------------------- | ----- | | Optimal Usage | 80% | | Base Variable Borrow Rate | 0 | | Variable Rate Slope 1 | 4% | | Variable Rate Slope 2 | 104% | | Base Stable Borrow Rate | N/A | | Stable Rate Slope 1 | N/A | | Stable Rate Slope 2 | N/A | | Optimal Stable to Total Debt Ratio | 20% | #### Rate Strategy Variable Major 고유동성 변동 자산에 대해 더 낮은 금리로 차입을 장려합니다. * **자산**: ETH * **매개변수**: | Parameter | Value | | ---------------------------------- | ----- | | Optimal Usage | 60% | | Base Variable Borrow Rate | 0 | | Variable Rate Slope 1 | 4% | | Variable Rate Slope 2 | 104% | | Base Stable Borrow Rate | N/A | | Stable Rate Slope 1 | N/A | | Stable Rate Slope 2 | N/A | | Optimal Stable to Total Debt Ratio | 20% | ### **예치 이자율** 대출자들이 지불하는 이자율은 프로토콜에 자산을 예치한 aToken 보유자에게 수익으로 배분되며, 이 중 일부는 에코시스템 트레저리로 할당됩니다. 예치 APY, **St** 는 다음과 같이 계산됩니다: $$ S\_t = U\_t \left( \frac{S\_{B\_t}}{S\_t} + \frac{V\_{B\_t}}{V\_t} \right) (1 - R\_t) $$ 변수: * `Ut`: Utilization ratio. * `SBt`: Share of stable borrows. * `St`: Average stable rate. * `VBt`: Share of variable borrows. * `Vt`: Variable rate. * `Rt`: Reserve factor. # 위험 관련 매개변수 ## **소개** Rhombus 프로토콜 내의 각 자산에는 특정 위험 매개변수가 할당되어 있으며, 이는 프로토콜 내에서 자산이 어떻게 공급되고 대출될 수 있는지를 결정합니다. Rhombus는 고급 위험 완화 도구를 도입하여 보안, 거버넌스 및 시장 관련 매개변수를 강화합니다. Rhombus 커뮤니티가 각 자산에 수반되는 위험을 이해하는 것은 프로토콜이 안전하고 탄력적으로 유지되도록 하기 위해 필수적입니다. Rhombus 프로토콜에서 지원하는 모든 자산은 거버넌스 제안 또는 Rhombus 거버넌스에서 지정한 자산 목록 관리자에 의해 추가됩니다. ### **위험 매개변수 개요** 위험 매개변수는 Rhombus 프로토콜에서 지원되는 자산에 대한 시장 위험을 완화합니다. 각 대출 거래는 변동성이 있을 수 있는 자산으로 초과 담보화됩니다. 불리한 시장 상황에서 포지션이 담보 상태를 유지하도록 충분한 마진과 인센티브가 필요합니다. 담보의 가치가 설정된 임계값 아래로 떨어지면, 부채의 일부를 상환하고 담보 상태를 유지하기 위해 일부가 청산 보너스로 청산될 수 있습니다. ### **V3의 주요 위험 매개변수** Rhombus Protocol V3는 잠재적인 지급 불능에 대한 향상된 보호를 제공하기 위해 여러 새로운 위험 매개변수를 도입합니다: #### **1. 공급 한도** * **정의:** 프로토콜에 공급될 수 있는 자산의 최대량을 제한합니다. * **목적:** 더 위험한 자산에 대한 노출을 제한하고 무한 발행 악용을 방지합니다. * **구현:** 공급 한도의 값은 자산의 온체인 유동성과 풀의 총 담보량에 의해 결정됩니다. #### **2. 대출 한도** * **정의:** 대출할 수 있는 자산의 최대량을 설정합니다. * **목적:** 가격 악용의 영향을 받을 수 있는 자산의 과도한 대출을 방지하고 프로토콜의 지급 불능을 방지합니다. * **구현:** 대출 한도는 자산의 온체인 유동성과 풀에서 대출된 자산의 총량을 기준으로 설정됩니다. #### **3. 격리 모드** * **정의:** 더 위험한 자산을 격리된 스테이블코인 대출과 단일 격리 자산 담보 사용으로 제한하여 시스템적 위험을 줄입니다. * **구현:** 자세한 내용은 격리 모드 문서를 참조하십시오. #### **4. 실로 모드** * **정의:** 조작 가능한 오라클이 있는 신규 자산에 적용됩니다. 실로된 자산은 차입자가 단일 대출 포지션으로 제한되어 프로토콜 지급 불능 위험을 최소화합니다. * **구현:** 실로된 자산을 대출한 사용자는 다른 자산을 동시에 대출할 수 없습니다. #### **5. 고효율 모드 (e-Mode)** * **정의:** 가격이 상관관계가 있는 자산(예: 스테이블코인)을 동일한 e-Mode 범주에 등록하여 더 높은 LTV 비율을 가능하게 하여 자본 효율성을 극대화합니다. * **현재 구현:** 현재 한 가지 e-Mode 범주만 활성화되어 있으며, KAIA LST(범주 1)입니다. ### **추가 위험 매개변수** #### **대출 가치 비율 (LTV)** * **정의:** 특정 담보에 대해 대출할 수 있는 자산의 최대량을 백분율로 나타냅니다. * **예시:** LTV가 75%인 경우, 1 ETH 가치의 담보에 대해 사용자는 최대 0.75 ETH 가치의 자산을 대출할 수 있습니다. #### **청산 임계값** * **정의:** 포지션이 담보 부족 상태로 전환되어 청산이 시작되는 백분율입니다. * **예시:** 청산 임계값이 80%인 경우, 담보가치가 자산 가치를 초과할 때 포지션이 청산될 수 있습니다. #### **청산 페널티** * **정의:** 대출이 청산 임계값을 초과한 경우, 청산자가 담보를 구매할 때 적용되는 수수료입니다. #### **청산 인자** * **정의:** 청산 페널티의 일부를 에코시스템 트레저리에 할당합니다. #### **헬스 팩터** * **정의:** 차입자의 포지션에 대한 전반적인 위험을 나타냅니다. 헬스 팩터가 1 미만이면 포지션이 청산 위험에 처해 있음을 의미합니다. $$ \text{Health Factor} = \frac{\sum (\text{Collateral}\_i \times \text{Liquidation Threshold}\_i)}{\text{Total Borrows in ETH}} $$ ### **시장 위험 완화** 시장 위험은 위험 매개변수와 프로토콜의 안정성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이러한 위험에는 다음이 포함됩니다: #### **유동성** * **중요성:** 적절한 유동성은 청산 프로세스에 필수적입니다. 유동성이 낮은 경우 청산에 대한 인센티브를 높여 이러한 위험을 완화합니다. #### **변동성** * **영향:** 가격 변동성은 담보 가치를 영향을 미치며, 이는 담보 부족으로 이어질 수 있습니다. 높은 변동성은 엄격한 LTV 및 청산 매개변수를 필요로 합니다. #### **시가총액** * **중요성:** 자산 시장의 규모를 나타내며, 청산 프로세스에 영향을 미칩니다. 시가총액이 작은 자산은 일반적으로 변동성이 더 크고 높은 청산 위험을 초래합니다. ### **전반적인 위험** 전반적인 위험 등급은 예약 요인을 보정하는 데 사용되며, 덜 위험한 자산에는 더 낮은 비율(예: 10%), 위험한 자산에는 더 높은 비율(최대 35%)이 할당됩니다. ### **결론** 효과적인 위험 관리는 Rhombus 프로토콜의 지급 능력과 안정성을 유지하는 데 필수적입니다. 커뮤니티는 프로토콜과 사용자 보호를 위해 필요할 때마다 위험 매개변수를 지속적으로 모니터링하고 조정해야 합니다. # 이용 약관 ## **Rhombus 프로토콜 이용 약관** **효력 발생일:** 2024년 9월 21일 이 이용 약관(이하 "약관")은 Rhombus 프로토콜(이하 "회사", "당사", "우리")과 귀하(이하 "사용자", "귀하") 간에 체결된 법적 구속력이 있는 계약으로, Rhombus 프로토콜 웹사이트, 서비스 및 관련 애플리케이션(이하 "서비스")의 접근 및 사용을 규율합니다. 서비스를 이용함으로써 귀하는 이 약관을 모두 읽고 이해했으며, 이에 동의함을 확인합니다. 이 약관에 동의하지 않는 경우 서비스에 접근하거나 사용해서는 안 됩니다. ### **1. 약관 수락** #### **1.1 구속력 있는 계약** 서비스에 접근하거나 이를 사용함으로써 귀하는 이 약관 및 참조된 모든 약관에 법적으로 구속됨에 동의합니다. #### **1.2 자격 요건** 귀하는 본 약관에 동의할 수 있는 법적 능력을 갖추었으며, 만 18세 이상 또는 귀하의 관할 지역에서 법적 성년임을 진술하고 보증합니다. 만약 귀하가 법인을 대표하여 서비스를 사용하는 경우, 귀하는 해당 법인을 이 약관에 구속할 권한이 있음을 추가로 진술하고 보증합니다. ### **2. 약관의 수정** #### **2.1 개정** 당사는 언제든지 이 약관을 수정하거나 개정할 권리를 보유합니다. 이러한 수정은 수정된 약관이 서비스에 게시됨과 동시에 효력을 발휘합니다. 귀하는 주기적으로 이 약관을 검토할 책임이 있습니다. 서비스의 지속적인 사용은 수정된 약관에 대한 동의를 의미합니다. #### **2.2 변경 사항 알림** 당사가 이 약관에 중대한 변경을 하는 경우, 약관 상단의 “최종 수정일”을 업데이트하여 귀하에게 통지합니다. ### **3. 서비스 사용** #### **3.1 법률 준수** 귀하는 모든 관련 법률, 규정 및 이 약관을 준수하여 서비스를 사용해야 합니다. 귀하는 서비스 사용과 관련하여 발생하는 모든 법적 결과에 대해 전적으로 책임을 집니다. #### **3.2 비수탁 서비스** 서비스는 비수탁 방식으로 제공되며, 당사는 귀하의 디지털 자산을 보관, 통제 또는 접근하지 않습니다. 귀하는 디지털 지갑 및 개인 키의 보안 유지와 통제에 전적으로 책임이 있습니다. #### **3.3 위험의 인수** 귀하는 디지털 자산 및 블록체인 기술이 본질적으로 위험하고 변동성이 크다는 것을 이해합니다. 서비스를 사용함으로써 귀하는 이러한 위험을 인지하고 수용하며, 귀하의 행위 및 발생하는 모든 손실에 대해 전적으로 책임을 진다는 데 동의합니다. ### **4. 금지된 사용** #### **4.1 금지된 활동** 귀하는 서비스와 관련하여 다음과 같은 활동을 해서는 안 되며, 이러한 활동을 시도해서도 안 됩니다: * **(a) 불법 활동:** 자금 세탁, 테러 자금 조달 등 불법 활동. * **(b) 시장 조작:** 펌프 앤 덤프, 워시 트레이딩, 스푸핑 등의 형태의 시장 조작. * **(c) 지적 재산권 침해:** 저작권, 상표권, 특허권 등의 지적 재산권 침해. * **(d) 사이버 보안 위반:** 서비스의 보안을 해치는 행위(해킹, 악성코드 배포, 서비스 거부 공격 등). * **(e) 사기 및 허위 진술:** 거짓, 오도 또는 사기성 정보 제공. * **(f) 데이터 마이닝 및 스크래핑:** 당사의 명시적 허가 없이 서비스에서 자동화된 수단을 사용하여 데이터를 추출하는 행위. #### **4.2 제재 준수** 귀하는 정부 당국의 무역 금지, 제재 또는 제한의 대상이 아니며, 관련 제재 또는 수출 통제법을 위반하여 서비스를 사용하지 않음을 진술하고 보증합니다. ### **5. 지적 재산권** #### **5.1 소유권** 서비스 및 모든 콘텐츠, 기능 및 기능성은 회사 또는 그 라이선스 제공자의 소유이며, 지적 재산권 법에 의해 보호됩니다. #### **5.2 서비스 사용에 대한 라이선스** 이 약관에 따라 회사는 귀하에게 개인적이고 비상업적인 용도로 서비스를 접근하고 사용할 수 있는 제한적, 비독점적, 양도 불가능한, 취소 가능한 라이선스를 부여합니다. ### **6. 면책 조항 및 책임의 제한** #### **6.1 보증 없음** 서비스는 명시적이든 묵시적이든 어떠한 종류의 보증 없이 "있는 그대로" 및 "이용 가능한 그대로" 제공됩니다. #### **6.2 책임의 제한** 관련 법률이 허용하는 최대 한도 내에서, 회사 및 그 계열사, 임원, 직원, 대리인 및 라이선스 제공자는 서비스 사용과 관련하여 발생하는 간접적, 부수적, 특별, 결과적 또는 징벌적 손해에 대해 책임을 지지 않습니다. ### **7. 면책** #### **7.1 면책 의무** 귀하는 서비스 사용, 약관 위반 또는 제3자의 권리 침해로 인해 발생하는 모든 청구, 손해, 손실, 비용 및 경비에 대해 회사 및 그 계열사를 면책하고 방어하며 피해를 입히지 않을 것에 동의합니다. ### **8. 준거법 및 분쟁 해결** #### **8.1 준거법** 이 약관 및 귀하의 서비스 사용은 싱가포르 법에 따라 규율되고 해석됩니다. #### **8.2 분쟁 해결** 이 약관 또는 서비스 사용과 관련하여 발생하는 모든 분쟁은 싱가포르 국제 중재 센터(SIAC) 규정에 따라 싱가포르에서 중재를 통해 해결됩니다. ### **9. 권리 포기 및 분리 가능성** #### **9.1 권리 포기 없음** 회사가 본 약관의 조항, 조항 또는 권리를 행사하지 않더라도 이는 계속적인 포기나 다른 조항에 대한 권리 포기로 간주되지 않습니다. #### **9.2 분리 가능성** 이 약관의 조항이 무효 또는 집행 불가능한 것으로 판명된 경우, 해당 조항은 최대한 허용되는 범위 내에서 집행되며 나머지 조항은 계속 유효합니다. ### **10. 종료** #### **10.1 회사에 의한 종료** 회사는 귀하가 이 약관을 위반했다고 판단되거나 서비스 또는 회사의 무결성, 보안, 평판을 보호하기 위해 필요한 경우, 서비스 접근을 일시 중단하거나 종료할 수 있습니다. #### **10.2 귀하에 의한 종료** 귀하는 언제든지 서비스를 중단함으로써 이 약관을 종료할 수 있습니다. 종료는 귀하가 종료 전까지 발생한 모든 의무나 책임에서 면제되지 않습니다. #### **10.3 종료의 효과** 이 약관이 종료되면 (a) 귀하에게 부여된 모든 라이선스는 즉시 종료되며; (b) 귀하는 서비스를 사용하는 것을 중단해야 하며; (c) 회사는 귀하의 서비스 사용과 관련된 모든 데이터를 삭제할 수 있습니다. ### **11. 개인정보 보호 및 데이터 보호** #### **11.1 개인정보 보호정책** 귀하의 서비스 사용은 우리의 개인정보 보호정책에 의해 규율됩니다. 서비스를 사용함으로써 귀하는 개인정보 보호정책에 따라 귀하의 정보 수집, 사용 및 공유에 동의합니다. #### **11.2 데이터 보안** 회사는 귀하의 개인 정보를 보호하기 위해 합리적인 조치를 취하지만, 인터넷을 통한 데이터 전송의 보안을 보장할 수는 없습니다. 귀하는 스스로의 책임 하에 서비스를 사용하며 적절한 보안 조치를 취할 책임이 있습니다. #### **11.3 제3자 서비스** 서비스는 제3자 웹사이트 또는 서비스와 연결되거나 상호 작용할 수 있습니다. 회사는 이러한 제3자 사이트 또는 서비스의 개인정보 보호 관행이나 콘텐츠에 대해 책임지지 않습니다. 제3자에게 정보를 제공하기 전에 해당 제3자의 개인정보 보호정책을 검토해야 합니다. ### **12. 피드백** #### **12.1 피드백** 귀하가 서비스에 관한 피드백, 제안 또는 의견을 제공하는 경우, 귀하는 회사에 해당 피드백을 사용, 수정, 배포할 수 있는 영구적이고 취소 불가능하며 전 세계적으로 유효한 비독점적 라이선스를 부여합니다. ### **13. 분쟁 해결 및 중재** #### **13.1 분쟁 해결** 이 약관 또는 서비스 사용과 관련하여 발생하는 모든 분쟁은 당사자 간의 연락을 통해 비공식적으로 해결하기 위해 노력해야 합니다. **13.2 중재 합의 (계속)** 분쟁이 30일 이내에 해결되지 않으면, 이는 싱가포르 국제 중재 센터(SIAC) 규정에 따라 구속력 있는 중재로 해결됩니다. 중재는 싱가포르에서 진행되며, 중재 언어는 영어로 합니다. 중재자의 결정은 최종적이며 법적으로 구속력을 가집니다. **13.3 중재 예외** 앞서 언급한 바와 달리, 각 당사자는 지적 재산권 보호를 위해 적절한 관할 법원에서 금지명령 또는 기타 형평성 있는 구제를 모색할 수 있습니다. **13.4 배심원 재판 포기** 귀하와 회사는 법원에 가서 재판을 받을 수 있는 헌법적 및 법적 권리를 포기하고, 배심원 없이 중재를 통해 분쟁을 해결할 것에 동의합니다. **13.5 준거법** 이 약관은 대한민국 법률에 따라 규율되고 해석됩니다. ### **14. 기타** #### **14.1 완전한 합의** 이 약관은 귀하와 회사 간의 서비스 사용에 관한 모든 이해와 합의를 포함하며, 이전의 모든 합의, 이해, 커뮤니케이션을 대체합니다. #### **14.2 분리 가능성** 이 약관의 조항이 무효이거나 집행 불가능한 것으로 판명되더라도, 해당 조항은 최대한 허용되는 범위 내에서 집행되며 나머지 조항은 계속 유효합니다. #### **14.3 양도** 회사는 이 약관을 전체적으로 또는 부분적으로 귀하의 동의 없이 언제든지 양도하거나 이전할 수 있습니다. 귀하는 회사의 사전 서면 동의 없이 이 약관이나 이로부터 발생하는 권리나 의무를 양도할 수 없습니다. #### **14.4 연락처 정보** 이 약관 또는 서비스에 관한 질문이나 우려 사항이 있는 경우, 로 문의해 주십시오. # 개인정보 보호 정책 ## **롬버스 프로토콜 개인정보 처리방침** **시행일: 2024년 9월 21일** 롬버스 프로토콜(“회사”, “당사”, “우리”)은 당사의 웹사이트, 애플리케이션 및 서비스(이하 “서비스”)를 이용하는 개인의 개인정보를 보호하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 본 개인정보 처리방침(“방침”)은 서비스 이용과 관련하여 수집, 사용, 공개 및 보호하는 개인정보의 조건을 명시하고 있습니다. 서비스를 이용함으로써 귀하는 본 방침을 읽고 이해하였으며, 본 방침의 조건에 동의함을 인정하는 것입니다. 본 방침의 어느 부분에라도 동의하지 않으시면 서비스를 이용할 수 없습니다. ### **1. 개인정보 처리방침의 범위** #### **1.1 적용 범위** 본 방침은 회사가 제공하는 웹사이트, 탈중앙화 애플리케이션 및 기타 본 방침에 연결된 온라인 또는 오프라인 서비스에서 수집, 사용 및 처리하는 개인정보에 적용됩니다. #### **1.2 제외 사항** 본 방침은 고객이 서비스를 이용하면서 처리하는 개인정보(“고객 데이터”)에는 적용되지 않습니다. 고객 데이터는 각 고객의 개인정보 처리방침에 의해 관리됩니다. 회사는 고객 데이터와 관련된 고객의 행위나 부작위에 대해 책임을 지지 않습니다. ### **2. 수집하는 개인정보** #### **2.1 귀하가 직접 제공하는 개인정보** 회사는 귀하가 직접 제공하는 다음과 같은 개인정보를 수집할 수 있습니다: * **계정 정보:** 이름, 이메일 주소, 디지털 지갑 주소 및 계정 생성 및 확인에 필요한 기타 정보. * **거래 정보:** 블록체인 거래와 관련된 정보(예: 지갑 주소, 거래 세부사항 및 서비스 이용을 위한 기타 정보). * **통신:** 문의 시 제공한 이름, 이메일 주소 및 커뮤니케이션 내용. * **설문 조사 및 이벤트 정보:** 설문 조사, 이벤트 또는 기타 상호작용 기능에 참여할 때 제공한 정보. * **고용 정보:** 채용 신청 또는 고용 문의와 관련하여 제공한 정보. #### **2.2 자동으로 수집되는 정보** 서비스와 상호작용할 때 자동으로 수집되는 정보에는 다음이 포함될 수 있습니다: * **사용 데이터:** 귀하의 서비스 사용과 관련된 정보(예: 방문한 페이지, 사용한 기능 및 수행한 작업). * **기술 데이터:** IP 주소, 브라우저 유형, 운영 체제, 기기 유형 및 쿠키, 픽셀 태그 등의 기술을 통해 수집된 기타 기술 데이터. #### **2.3 제3자로부터 수집한 정보** 회사는 다음을 포함한 제3자로부터 귀하에 관한 개인정보를 수집할 수 있습니다: * **제3자 서비스:** 귀하가 당사 서비스와 연결한 제3자 서비스(예: 소셜 미디어 계정 또는 블록체인 분석 서비스)로부터 수집된 정보. * **공개적으로 이용 가능한 정보:** 블록체인 탐색기와 같은 공개 소스에서 수집된 정보로, 블록체인 상의 귀하의 상호작용과 관련된 데이터를 제공합니다. ### **3. 개인정보의 사용 방법** #### **3.1 서비스 제공** 회사는 다음을 포함하여 서비스를 제공, 유지 및 개선하기 위해 귀하의 개인정보를 사용할 수 있습니다: * 계정 관리 및 거래 지원. * 서비스 이용과 관련된 커뮤니케이션. * 기술 지원 제공 및 문의 대응. #### **3.2 관리 목적** 회사는 다음과 같은 관리 목적을 위해 귀하의 개인정보를 사용할 수 있습니다: * 감사, 보안 평가 및 준수 검토 수행. * 사기 방지, 무단 접근 방지 및 기타 불법 행위 방지. * 이용 약관 및 기타 법적 계약의 집행. #### **3.3 마케팅 및 프로모션 목적** 귀하의 동의가 있는 경우, 당사는 귀하에게 당사 제품 및 서비스에 관한 프로모션 커뮤니케이션, 뉴스레터 및 마케팅 자료를 발송할 수 있습니다. #### **3.4 법적 및 준수 목적** 회사는 관련 법률, 규정 및 법적 절차를 준수하고, 회사, 사용자 및 타인의 권리, 재산 및 안전을 보호하기 위해 필요한 경우 귀하의 개인정보를 사용할 수 있습니다. #### **3.5 기타 목적** 회사는 수집 시 귀하에게 고지하거나 귀하의 동의를 받은 기타 목적을 위해 귀하의 개인정보를 사용할 수 있습니다. ### **4. 개인정보의 공유** #### **4.1 서비스 제공자** 회사는 호스팅, 데이터 저장, 분석, 고객 지원 및 결제 처리와 같은 서비스를 제공하는 제3자 서비스 제공자와 귀하의 개인정보를 공유할 수 있습니다. #### **4.2 비즈니스 파트너** 회사는 공동 마케팅 및 프로모션 활동을 위해 비즈니스 파트너와 귀하의 개인정보를 공유할 수 있으며, 이는 법적으로 요구되는 경우 귀하의 동의를 필요로 합니다. #### **4.3 계열사** 회사는 본 방침에 따라 당사 서비스 제공 및 개선을 위해 계열사와 귀하의 개인정보를 공유할 수 있습니다. #### **4.4 법적 및 규제 공시** 회사는 법률, 규정 및 법적 절차를 준수하거나, 귀하의 국가 외부를 포함한 공공 및 정부 기관의 합법적인 요청에 대응하기 위해 귀하의 개인정보를 공개할 수 있습니다. #### **4.5 비즈니스 이전** 합병, 인수, 재편성 또는 자산 매각의 경우, 회사는 귀하의 개인정보를 인수자 또는 후속 기관에 이전할 수 있습니다. #### **4.6 기타 공개** 회사는 귀하의 동의 또는 수집 시 고지된 기타 방법에 따라 귀하의 개인정보를 공개할 수 있습니다. ### **5. 귀하의 권리 및 선택** #### **5.1 접근 및 수정** 귀하는 당사가 보유한 귀하의 개인정보에 접근하고 이를 수정할 권리가 있습니다. 이 권리를 행사하려면 로 연락해 주십시오. #### **5.2 삭제** 귀하는 특정 법적 예외를 제외하고 귀하의 개인정보 삭제를 요청할 권리가 있습니다. 삭제 요청을 하려면 로 연락해 주십시오. #### **5.3 반대 및 제한** 귀하는 특정 상황에서 당사의 개인정보 처리에 반대하거나 제한을 요청할 권리가 있습니다. 이러한 권리를 행사하려면 로 연락해 주십시오. #### **5.4 데이터 이동성** 귀하는 구조적이고 일반적으로 사용되는 기계 판독 가능한 형식으로 귀하의 개인정보 사본을 요청할 권리가 있습니다. 데이터 이동성 요청을 하려면 로 연락해 주십시오. #### **5.5 동의 철회** 회사가 귀하의 동의에 따라 귀하의 개인정보를 처리하는 경우, 귀하는 언제든지 동의를 철회할 권리가 있습니다. 동의 철회를 원하시면 로 연락해 주십시오. ### **6. 데이터 보안** #### **6.1 보안 조치** 회사는 귀하의 개인정보를 무단 접근, 사용 또는 공개로부터 보호하기 위해 기술적, 관리적 및 물리적 보안 조치를 시행합니다. 그러나 보안 조치가 완벽하지 않으므로, 귀하의 개인정보의 절대적인 보안을 보장할 수는 없습니다. #### **6.2 귀하의 책임** 귀하는 계정 자격 증명 및 개인 키의 보안과 기밀을 유지할 책임이 있습니다. 강력하고 고유한 비밀번호를 사용하고 추가적인 보안 조치를 통해 귀하의 계정을 보호할 것을 권장합니다. ### **7. 데이터 보관** #### **7.1 보관 기간** 회사는 수집된 목적을 이행하고 법적 의무를 준수하며, 분쟁을 해결하고 계약을 이행하기 위해 필요한 기간 동안 귀하의 개인정보를 보유합니다. 보관 기간은 정보의 성격 및 수집된 상황에 따라 다릅니다. ### **8. 국제 데이터 전송** #### **8.1 국경 간 데이터 전송** 귀하의 개인정보는 귀하의 거주 국가 외의 국가로 전송되어 처리될 수 있으며, 이는 귀하의 거주 국가보다 낮은 수준의 데이터 보호를 제공할 수 있습니다. 당사는 이러한 전송 동안 귀하의 개인정보를 보호하기 위해 표준 계약 조항과 같은 적절한 보호 장치를 구현합니다. ## 9. 아동의 개인정보 보호 #### 9.1 미성년자 사용 금지 서비스는 18세 미만의 개인을 대상으로 하지 않습니다. 당사는 18세 미만의 아동으로부터 고의적으로 개인정보를 수집하지 않습니다. 만약 아동이 당사에 개인정보를 제공했다고 생각되면, [연락처 이메일](mailto:rhombus@rhombusprotocol.io)로 연락해 주시기 바랍니다. 당사는 이러한 정보를 즉시 삭제하고 적절한 조치를 취할 것입니다. ## 10. 개인정보처리방침 변경 #### 10.1 정책 업데이트 당사는 법적 의무나 기타 사유로 인해 본 개인정보처리방침을 수시로 업데이트할 수 있습니다. 중요한 변경사항이 있을 경우, 당사는 웹사이트에 업데이트된 방침을 게시하고 "효력 발생일"을 갱신하여 사용자에게 통지할 것입니다. 업데이트된 방침이 게시된 후 서비스 이용을 지속하는 것은 변경된 방침에 대한 동의로 간주됩니다. ## 11. 연락처 #### 11.1 연락 정보 본 개인정보처리방침이나 당사의 개인정보 보호 관행에 대해 질문, 우려 또는 요청이 있는 경우, 아래의 연락처로 문의해 주시기 바랍니다: **Rhombus Protocol**\ **이메일:** # 소셜 링크 | SNS | Link | | -------- | ---------------------------- | | Website | | | Twitter | | | Telegram | |